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EUROPEAN DIRECT LENDING

Sicherung von Renditen durch langfristige Partnerschaften bei der Kreditvergabe.

Die European Direct Lending Strategy strebt an, durch die Kreditvergabe an attraktive Wachstumsunternehmen eine beständige Outperformance für unsere Anleger zu erreichen. Im Mittelpunkt stehen dabei der Kapitalerhalt und die Erzielung von Renditen.

Patrick Marshall

Head of Private Debt e CLOs

Fokus auf Qualität

Zugang zu stabilen, niedrig korrelierten Renditen erstrangig besicherter Kredite an mittelständische Unternehmen in Europa.

Konzentration auf europäische KMU

Flexible Anlagen in ganz Europa.

Stärke origination

Origination-Vereinbarungen mit europäischen Banken sowie eigene Kontakte des Teams am Kreditmarkt sorgen für einen ständigen deal flow an erstklassigen Anlagechancen.

Erfahrung im gesamten Kreditzyklus

Das Team verfügt insgesamt über 76 Jahre Anlageerfahrung und nachweisliche Kompetenzen in der erfolgreichen Strukturierung, Ausführung, Überwachung und Restrukturierung von Krediten.

Inflationsschutz

Die Kuponzahlungen erstrangig besicherter Anleihen bewegen sich analog zu den Zinssätzen. Dadurch sorgen sie für den Erhalt des Kapitals in Inflationsphasen und bieten eine Basisrendite bei niedrigen Zinsen.

Dauerhafte Chance

Die Banken ziehen sich aus dem Markt für Geschäftskredite weiter zurück und bieten Kreditgebern damit die Möglichkeit, direkt mit mittelständischen Unternehmen zusammenzuarbeiten – ein Marktwandel, der von europäischen Regierungen unterstützt wird.

Der Zyklus der Hermes Direct Lending Strategy

Informationen zur Strategie

Zielrendite Anlageuniversum Zulässige Instrumente Angestrebter Leverage Gebühren Basiswährung
EURIBOR + 5-6% brutto, annualisiert Erstrangige Kredite an mittelständische europäische Unternehmen
− Europäische Kredite: 65%-100%
– Britische Kredite: 0%-35%
− Erstrangig besicherte Kredite: 75%-100% des Portfolios
− Unitranche Loans: 0%-25% des Portfolios
Leverage von unter 5,5x bei erstrangig besicherten Krediten / 6,5x bei Unitranche Loans − Verwaltungsgebühr: 75 Bp
− Performancegebühr: 10% der Renditen über einem Niveau von EURIBOR + 3,5%
Euro, mit begrenzter Absicherung des Fremdwährungsrisikos

Team

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Hermes launches European Direct Lending Fund Hermes Investment Management (Hermes), the €37.2 billion manager, has today announced that it has launched the Hermes European Direct Lending Fund, which is managed by Patrick Marshall, Head of Private Debt & CLOs. The European Fund follows the successful launch of the UK Direct Lending Fund in 2016. The Fund offers access to the stable, low-correlated returns from high-quality, senior-secured loans to a diverse range of middle-market businesses in the UK and Europe, with a focus on Scandinavia, Germany, Benelux and Ireland. Senior-secured transactions are originated through co-lending partnerships with Danske Bank, DZ Bank and KBC Bank, which sit alongside the existing UK mid-market agreement in place with Royal Bank of Scotland. As some of the largest mid-market lenders in their respective regions, the agreements provide investors access to a strong deal flow, with attractive opportunities across a wide range of sectors. Further to this, the team’s broad network of contacts among private equity firms, banks and borrowing businesses creates an additional source of origination across Europe. A diversified portfolio of mid-market loans provides a number of potential benefits to investors. These include the provision of a strong yield and stable returns, coupled with protection against downside risk and inflation hedging characteristics. Lastly, low mark-to-market volatility provides stability to a diversified portfolio.

Sales Contacts

Valentin Richter, Associate Director - Business Development, Germany & Austria
Antonis Maggoutas, Head of Business Development, Germany & Austria