Klimawandel
Der Fonds strebt eine positive Klimabilanz sowie eine langfristige Outperformance an.
Gründe für ein Investment
Overview
Übersicht

Durch unsere auf hoher Überzeugung basierenden Investitionen in Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und dem Potenzial zum Übergang zu einer kohlenstoffarmen Welt zielen wir auf eine finanzielle Outperformance und eine positive Wirkung ab.
Warum Climate Change High Yield Credit?
The strategy aims to outperform the global high-yield market through high-conviction investment in companies with strong fundamentals that also demonstrate the potential to decarbonise and transition to low-carbon world.

Wir suchen nach Unternehmen, die bereit und in der Lage sind, positive Auswirkungen auf den Planeten zu erzielen. Anleger können ein Engagement auf dem Hochzinsmarkt eingehen und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen.


Wie wir investieren
Wir kombinieren unseren dynamischen Anlageprozess mit einem firmeneigenen Verfahren, das die Klimabilanz von Unternehmen für die Portfoliokonstruktion und die Positionsgrößenbestimmung ermittelt. Unser überzeugendes und flexibles Konzept zielt auf Unternehmen mit starken Fundamentaldaten ab, um Renditen über geografische Regionen, Instrumententypen und Kreditkurven hinweg zu generieren. Durch unser diszipliniertes Bottom-up-Research versuchen wir, Emittenten mit attraktiven Anlageprofilen zu identifizieren, die zur Dekarbonisierung der Gesamtwirtschaft beitragen.
Zur Bestimmung des Fortschritts eines Unternehmens in Richtung Dekarbonisierung und der Wesentlichkeit seines Impacts analysieren wir zunächst eine Reihe historischer Daten und Ergebnisse zum Klimawandel. Anschließend ergänzen wir die vorausschauenden Perspektiven unserer Kreditanalysten und Engager, einschließlich der Erkenntnisse über das Engagement. Auf diese Weise können wir die klimabezogenen Risiken jedes Unternehmens, seine Fortschritte in Richtung Dekarbonisierung und seine potenziellen Auswirkungen umfassend bewerten. Unser vom Sustainable Fixed Income Team konzipierter Rahmen – der Climate Change Impact (CCI) Score – gibt Aufschluss über die Bereitschaft eines Unternehmens zur Dekarbonisierung, das Potenzial zur Verbesserung seiner CO2-Bilanz und die Wesentlichkeit dieses Dekarbonisierungspfads. Diese Bewertungen sind der Schlüssel zur Emittentenauswahl und -bewertung innerhalb der Strategie.
Wir arbeiten mit Unternehmen zusammen, um eine positive Wirkung zu erzielen, die den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Zukunft unterstützt. Unsere passionierten Mitarbeiter im Fixed Income Team, die von EOS at Federated Hermes, einem führenden globalen Stewardship-Team, unterstützt werden, bemühen sich um positive Maßnahmen zum Klimawandel. Wir werden keine Anleihen von Unternehmen halten, bei denen ein Engagement für die Klimawende gescheitert ist.
Anlagephilosophie

Wir verfolgen zwei Ziele:
Starke finanzielle Wertentwicklung
Positiver Effekt auf das Klima durch Dekarbonisierung
Wir glauben, dass diese Ziele miteinander verwoben sind und sich selbst verstärken.
Anlageprozess

Wir beginnen mit Positiv- und Negativ-Screenings. Das Negativ-Screening schließt fossile Brennstoffe, Tabak, umstrittene Waffen und Unternehmen, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen, sowie Unternehmen mit einem Climate Change Impact (CCI) Score von 5 aus. CCI-Scores messen den Fortschritt und die Auswirkungen der Dekarbonisierung eines Unternehmens (letztere beziehen sich auf den Beitrag, den das Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit und Produkte zur Dekarbonisierung der Wirtschaft leistet).
Das Positiv-Screening wählt Innovatoren, Unternehmen mit wissenschaftlich fundierten Zielen, echte Transformationsgeschichten, die durch Engagement und umweltfreundliche Anleihen gefördert werden.
Wir bewerten die Fundamentaldaten der Unternehmen, indem wir ihre operativen, finanziellen und ESG-Stärken auf der Grundlage von Analystenmeinungen und Engagement einschätzen. Gleichzeitig analysiert unser Sustainable Fixed Income Team die Wesentlichkeit der Klimawandel-Agenda des Unternehmens und vergibt unseren CCI-Score.
Sobald wir die Grundlagen des Unternehmens und die Agenda für den Klimawandel festgelegt haben, werden wir ermitteln, welches Instrument innerhalb der Kapitalstruktur für uns am besten geeignet ist. Unsere Analysten werden einen Score für den Wert erstellen.
Team

Nachu Chockalingam, CFA
Senior Credit Portfolio Manager, Federated Hermes Limited

Mitch Reznick, CFA
Group Head of Fixed Income – London & Global Head of Sustainable Fixed Income, Federated Hermes Limited
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