SDG Engagement High Yield Credit
Positive Ergebnisse für Anleger und Gesellschaft
Gründe für ein Investment
Die Strategie im Überblick

Warum Hermes SDG Engagement High Yield Credit?
In einer Welt, die tief geprägt ist von Veränderungen in den Bereichen Klima, Technologie, Demografie und Geopolitik, müssen Unternehmen unbedingt Maßnahmen zur Nachhaltigkeit ergreifen. Anleger spielen dabei eine wichtige Rolle. Unser duales Ziel besteht in einer attraktiven Anlagerendite und positiven Auswirkungen auf Gesellschaft und Umwelt. Diese Ziele stehen nicht im Widerspruch, sondern sind miteinander verknüpft.
Unser Ziel ist es, bessere risikobereinigte Renditen im Vergleich zum globalen Hochzinsmarkt zu generieren, indem wir einen seit mehr als 15 Jahren ausgereiften Investitionsprozess verfolgen. Unsere flexible, bewährte Anlagethese zielt darauf ab, Bewertungsanomalien über geografische Regionen hinweg, entlang Kreditkurven und innerhalb von Kapitalstrukturen auszunutzen, wobei der Schwerpunkt auf der Wertpapierauswahl liegt. Durch die Identifikation der Impact-Leader von morgen und den Dialog mit Unternehmen zur Nachhaltigkeit wollen wir in diejenige Unternehmen investieren, die positive Fundamentaldaten und langfristige Rentabilität aufweisen, und gleichzeitig Abwärtsrisiken mindern.
Wie wir investieren
Wir verstehen uns als Bottom-up-Anleger mit spezifischem Fokus auf relativem Wert auf Wertpapierebene. Wir verwenden einen rigorosen und wiederholbaren Relative-Value-Anlageprozess, bei dem die Wertpapierauswahl genauso wichtig ist wie die Unternehmensauswahl. Unsere Einschätzung der allgemeinen Kreditmarkt- und Sektorbedingungen bestimmt unsere allgemeine Bereitschaft für Kreditrisiken. Fundamentalanalysen, Bewertungsanalysen, ESG- und technische Analysen bestimmen Anlageentscheidungen in Unternehmen und einzelnen Wertpapieren.
Der Anlageansatz basiert auf unserem langfristigen, fundamentalen Hochzinsanlageprozess. Unser globaler Ansatz bei der Emittentenauswahl verbessert die Möglichkeiten für hochverzinsliche Investitionen und Engagement-Resultate. Portfoliounternehmen müssen bestimmte Anlage- und Engagement-Kriterien erfüllen: Jedes sollte unterstützende Fundamentaldaten aufweisen, ein liquiditätsgenerierendes operatives Geschäft haben, zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden und bereit sein, in den langfristigen, transformativen Prozess des Engagements einzutreten. Um mögliche Veränderungen zu identifizieren, haben wir ein proprietäres Scoring-System (SDG-Scores) entwickelt.
Unser Engagement konzentriert sich auf die Bereiche, in denen die größten und greifbarsten positiven Ergebnisse zur Unterstützung der UN-Nachhaltigkeitsziele erzielt werden können, einschließlich Schwellenländer, in denen der Bedarf häufig am größten ist. Wir verfügen über dedizierte Engagement-Mitarbeiter und nutzen die Ressourcen von EOS, dem führenden Stewardship-Team von Federated Hermes. Wir sind uns bewusst, dass jede erfolgreiche Engagement-Strategie die Zustimmung der Geschäftsleitung und des Vorstands eines Unternehmens erfordert. Unser Ansatz ist daher, Unternehmen als Partner zu behandeln.
Anlagephilosophie
Positive Ergebnisse für Anleger und Gesellschaft.
Wir glauben, dass diese Ziele miteinander verwoben sind und sich selbst verstärken. Durch die Identifizierung der Impact-Leader von morgen und die Zusammenarbeit mit Unternehmen im Hinblick auf die UN-Nachhaltigkeitsziele zielen wir darauf ab, positive gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen zu erzielen, die Unternehmen und deren Investoren langfristig belohnen werden.
Anlageprozess


Team

Jake Goodman, CFA
Senior Sustainability Investment Analyst

Nachu Chockalingam, CFA
Head of London Credit

Mitch Reznick, CFA
Group Head of Fixed Income - London
Product information
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