Sustainable Global Investment Grade | Federated Hermes Limited

Gründe für ein Investment

Suche nach Alpha und nachhaltigen Ergebnissen

Wir sind davon überzeugt, dass wir durch Investitionen in Vorreiter im Bereich der Nachhaltigkeit eine bessere finanzielle und ökologische Leistung als die Benchmark erzielen können.

Investitionen in Investment-Grade-Anleihen

Der globale Markt für Investment-Grade-Anleihen bietet eine breite Palette attraktiver Anlagegelegenheiten bei qualitativ hochwertigen Emittenten, was eine Diversifizierung über Sektoren, Regionen und Kapitalstrukturen hinweg ermöglicht.

Sustainable

Identifying forward-thinking companies within their respective sectors who see value-creation in protecting the planet and which provide products and services in a sustainable manner.

Positive screening

Mit unserer firmeneigenen Scoring-Methode für Sustainable Leaders („SL“) können wir Unternehmen ausfindig machen, die die besten Nachhaltigkeitsmerkmale ihrer Klasse aufweisen.

Wertebasierte Ausschlüsse

This product has various exclusions in a range of industries that are unaligned to its sustainability ambitions.

Vorteile durch Engagement

Best-Practice-Integration von ESG und Erkenntnissen aus dem Engagement.

Direktlinks

We seek to identify companies that stand to benefit from the pivot towards sustainability that is taking place in the economy, driven by increased regulation, changing consumer preferences, and shifting value chains.

Nachu Chockalingham, CFA

Senior Credit Portfolio Manager

Warum Sustainable Global Investment Grade Credit?

Attraktive Gelegenheiten bei Investment-Grade-Anleihen

Invest in sustainability

Erzielung positiver finanzieller und nachhaltiger Ergebnisse

Unser Ziel ist es, attraktive Emittenten von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu identifizieren, die den nachhaltigen Anforderungen des Fonds entsprechen und bei denen wir Bewertungsanomalien in verschiedenen Regionen, entlang der Kreditkurven und innerhalb der Kapitalstrukturen sehen.

Wir investieren in Vorreiter im Bereich der Nachhaltigkeit („Sustainable Leaders“) – also in Unternehmen, die in ihren jeweiligen Sektoren eine führende Rolle einnehmen, die eine Wertschöpfung im Schutz des Planeten sehen und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten. Wir verwenden unseren firmeneigenen Sustainable Leaders- oder „SL“-Score als Screening-Tool, um unser ursprüngliches Anlageuniversum einzugrenzen. Der SL-Score ist ein firmeneigener Rahmen, der eine Bewertung des Rankings und der Dynamik im Bereich Nachhaltigkeit bietet und sich auf nicht-fundamentale Risiken konzentriert. Wir bewerten die Emittenten auf einer Skala von 1 bis 5. Eine Bewertung von 1 steht für führende Unternehmen mit einer hohen Dynamik, während Emittenten, die mit 4 oder 5 bewertet werden, aus dem Anlageuniversum des Fonds ausgeschlossen werden.

Die Strategie verfolgt zwei Ziele: eine überdurchschnittliche risikobereinigte Rendite und einen im Vergleich zur Benchmark reduzierten ökologischen Fußabdruck (im Sinne eines geringeren Kohlenstoff-, Wasser- und Abfallaufkommens) – dies sind keine voneinander unabhängigen Ziele. Wir sind bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die eine Wertschöpfung im Schutz des Planeten sehen und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten.

Wie wir investieren

Prozess mit hohem Überzeugungsgrad

Durch Top-down-Analyse ermitteln wir unsere Risikofreudigkeit und die Renditeaussichten verschiedener Regionen, Ratings und Sektoren. Anhand unserer Bottom-up-Analysen identifizieren wir dann Emittenten von Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit starken Fundamentaldaten. Diese Emittenten müssen auch mit den nachhaltigen Grundsätzen des Fonds übereinstimmen.

Durations- und Kurvenmanagement

The strategy takes a flexible and dynamic approach to duration and curve considerations. The aim of our exposure in this space is to protect the portfolio against adverse macro events but, over time, it also constitutes a source of alpha.

We determine overall target duration and curve exposure at monthly Multi-Asset Credit Strategy Meeting (MACSM), where the investment team debates macroeconomic themes and aims to identify key risks to our outlook.

Given our global approach, we believe it is important to look at duration and macro risks across regions and along the yield curve, with the recognition that not all countries or parts of the yield curve are affected in the same way by central bank policies.

Aktives Engagement für den Wandel

Anlageprozess

Company and security selection

We perform bottom-up sustainability research and analysis on a refined investment universe, with a focus on identifying companies that solve environmental or social challenges we face as a society.

We assess companies’ operating, financial and ESG strengths, views that we combine with insights from analysts and engagements. Following this, we search for relative value across issuers’ capital structures.

Portfolio construction

Our credit scores and outputs from our bottom-up sustainability research determine our base position weights. In general, a high Sustainable Leaders (SL) score will tend to equate to a higher weighting in the portfolio to reflect the maximum impact on the sustainable objective.

We refine the weightings based on the risk profile (convexity, liquidity, curve, instrument type, etc.) of securities.

Team

6181, 6124, 6150

Produktinformationen

Aktuelle Wertentwicklung und wichtige Informationen – einschließlich Kursen, wichtigen Fakten, Kennziffern und Bewertungen

Insights

Lesen Sie unsere neuesten Perspektiven für das Portfolio

Ein fundamentaler Anlageansatz mit dem Ziel, in einem sich verändernden Marktumfeld eine finanzielle Outperformance zu erzielen.

EOS Stewardship

Sustainable Global Investment Grade Credit

Aiming to deliver positive total return and invest in sustainable companies