Handelsfinanzierung

Potenzial für den Zugang zu unkorreliertem Alpha bei begrenzter Abhängigkeit von traditionellen Renditetreibern.

Überblick

Handelsfinanzierung ist im Wesentlichen ein Teilbereich des Kreditmarktes. Es handelt sich dabei um relativ kurzfristige Kredite, die zur Finanzierung des physischen Warenflusses dienen, wobei diese Waren als primäre Sicherheit für den Kredit dienen.

Christopher McGinley
Senior Vice President, Head of Trade Finance

Warum Handelsfinanzierung?

Handelsfinanzierungen können Anlegern die Möglichkeit bieten, unkorreliertes Alpha zu generieren, ohne sich auf traditionelle Renditefaktoren verlassen zu müssen.

Kurzfristige Kredite zur Erleichterung physischer grenzüberschreitender Transaktionen können die unterschiedlichen Bedürfnisse von Exporteuren und Importeuren in Einklang bringen.

Handelsfinanzierungen spielen eine entscheidende Rolle bei der Überwindung von Engpässen in globalen Lieferketten und bei der Sicherstellung eines kontinuierlichen Flusses wichtiger Rohstoffe.

Anlagephilosophie

Die Trade-Finance-Strategie von Federated Hermes bietet Anlegern das Potenzial einer unkorrelierten Renditequelle mit geringer Volatilität und hoher inflationsangepasster Rendite. Handelsfinanzierung ist eine Anlageklasse, die besondere Erfahrung erfordert, einschließlich intensiver rechtlicher und operativer Due-Diligence-Prüfungen, eines tiefgreifenden Verständnisses der Risiken und ihrer Minderung sowie Beziehungen zu den weltweit größten Banken. Wir sind davon überzeugt, dass ein diversifizierter Pool von Handelstransaktionen angesichts der weltweit steigenden Nachfrage nach Handelstransaktionen das von den Anlegern gewünschte „reine Alpha“ liefern wird.

Anlageprozess

Handelsfinanzierung bezieht sich auf Kredite, die zur Finanzierung einer bestimmten Handelstransaktion gewährt werden. Die Kredite sind durch die finanzierten Waren besichert und werden aus dem Erlös der Transaktion zurückgezahlt. Die Kreditzinsen schwanken mit einem Aufschlag auf einen kurzfristigen Index, so dass eine Anpassung an die Inflation möglich ist, und die Kreditgeber bauen risikomindernde Maßnahmen in die Transaktionen ein, um das Verlustrisiko zu verringern.

Äußerst selektiv
Vermittlung
Screening
Detaillierte Due-Diligence-Prüfung

Team

4460, 9814, 9815, 11146

Kazaur Rahman

Portfolio Manager, Senior Investment Analyst

Maarten Offeringa

Sr. Investment Analyst/PM

Chris McGinley

Head of Trade Finance Team

Ihab Salib

Ihab Salib

Senior Portfolio Manager, Head of International Fixed Income Group, Federated Hermes

Badge big

Produktinformationen

Aktuelle Wertentwicklung und wichtige Informationen – einschließlich Kurse, Factsheets, wesentliche Fakten, Kennziffern und Bewertungen

BD014653