Notre histoire
Les débuts : notre ADN, notre culture et notre histoire sont enracinés dans la responsabilité
En septembre 1983, nous nous sommes constitués pour gérer les fonds de pension de British Telecommunications (BT) et du Post Office, dans un contexte de déréglementation financière, de privatisation des entreprises d’État et de réforme des syndicats.
1981
En 1981, la division des télécommunications a été séparée du Post Office, et BT a été créée. Le Post Office et BT étaient chacun responsables de la prise en charge de leurs employés ayant droit à la retraite. C’est ainsi que nous avons été constitués en tant que PosTel Investment Management.
Dès le premier jour, nous nous sommes engagés auprès des entreprises : en 1983, le directeur général Ralph Quartano a effectué sa désormais célèbre intervention, admonestant le Conseil d’administration de Marks & Spencer pour les prêts spéciaux qu’il mettait à la disposition des administrateurs. « Il est important que St Michael soit du côté des anges », dit-il. (St Michael était une marque détenue et exploitée par Marks & Spencer jusqu’à 2000.)
1986
Trois ans plus tard, la City de Londres a changé pour toujours. Elle fut dérèglementée d’un seul coup le 27 octobre 1986 par la Première ministre Margaret Thatcher. Le « Big Bang », comme on l’a surnommé, a révolutionné la City.
1993
Le fonds de pension de BT (BTPS) a été créé le 1er janvier 1993. La même année, Alastair Ross Goobey, pionnier de l’amélioration de la gouvernance d’entreprise, prend la tête de l’entreprise en tant que directeur général.
1995-98
En 1995, les administrateurs du fonds de pension de BT ont acquis la position du fonds de pension du Post Office au sein de PosTel, devenant ainsi l’unique actionnaire. Nous avons changé notre nom en Hermes Pension Management.
Un an plus tard, nous avons décidé de proposer nos services d’investissement à des clients tiers. La création d’Hermes Focus Asset Management, sous la direction de Goobey en 1998, a ouvert la voie aux investisseurs institutionnels pour ajouter de la valeur aux actionnaires en remettant en question les conseils d’administration et en poussant à la réforme de la gouvernance d’entreprise. Les « Fonds Focus » ont mené des campagnes très médiatisées en faveur du changement au sein de certaines des plus grandes entreprises européennes.
Innovation en matière de gouvernance d’entreprise
Notre mission de création de patrimoine durable pour nos clients a débuté dans les années 1980. La gouvernance d’entreprise au Royaume-Uni n’est devenue un sujet de discussion régulier qu’après les effondrements et les scandales survenus au cours de cette décennie.
Goobey a fait pression pour que les contrats des PDG des entreprises cotées en bourse soient plus courts : il a écrit aux présidents des 100 plus grandes entreprises britanniques pour les inciter à mettre fin aux contrats à long terme renouvelables des administrateurs. Il a également appelé à séparer les rôles de PDG et de président.
Les entreprises ont commencé à écouter, et les idées de Goobey ont ensuite été adoptées et développées par les rapports Cadbury, Greenbury, Hampell et Higgs, qui ont finalement été intégrés au Code britannique de gouvernance d’entreprise, anciennement connu sous le nom de Code combiné.
En 1996, nous avons créé une équipe d’investissement dédiée à la gouvernance des entreprises.
Le nouveau millénaire
Nous avons passé les années 2000 et la plupart des années 2010 à travailler en tant que gérant interne du fonds de pension de BT (BTPS). Ces dernières années, nous nous sommes appuyés sur ces capacités pour développer une solide clientèle d’investisseurs institutionnels et d’investisseurs larges dans le monde entier.
Les années 2000 sont souvent considérées comme une décennie perdue pour les marchés financiers : elles ont débuté par la bulle Internet et se sont terminées par la crise financière mondiale. Au cours de cette période de tumulte, nous avons transformé notre activité en développant notre offre client en lançant des stratégies qui couvrent les actions cotées, le crédit, l’immobilier, les infrastructures, le Private Equity et la dette privée.
Engagement actionnarial : à l’avant-garde depuis le premier jour
L’engagement actionnarial est, et a toujours été, la clé d’un investissement responsable et d’une création de patrimoine durable. Il s’agit à la fois d’atténuer les risques et de générer un impact positif en améliorant les profils environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des entreprises.
Nous sommes à l’avant-garde de l’engagement actionnarial depuis 1983, lorsque nous avons clairement manifesté notre engagement à répondre aux besoins de nos clients : les 400 000 bénéficiaires dont nous avons géré l’argent. Nous avons compris que les décisions d’investissement que nous avons prises en leur nom contribueraient à façonner la société du futur.
En 2004, nous avons fondé notre service d’engagement actionnarial, EOS, chez Federated Hermes Limited. Nous avons lancé EOS car nous pensions que les entreprises dont les actionnaires étaient informés et impliqués avaient plus de chances de réaliser des surperformances supérieures à long terme.
Né d’une équipe de six, EOS est aujourd’hui l’une des plus grandes ressources de gestion d’actifs au niveau mondial, avec 1,8 mille milliards de dollars d’actifs sous conseil 1. EOS est désormais une vaste équipe, diversifiée et multilingue, qui travaille aux côtés d’un certain nombre de conseillers expérimentés.
1 Au 30 juin 2024
Propriété
En avril 2018, nous nous sommes lancés dans un nouveau chapitre passionnant, lorsque Federated Investors (Federated), l’un des plus grands gérants d’investissement aux États-Unis, a annoncé un accord visant à acquérir une participation majoritaire dans notre activité auprès du fonds de pension de BT (BTPS).
Pour nous, cette transaction a été une opportunité de croissance. En collaboration avec Federated, nous pourrions former un gérant d’actifs actif de dimension mondiale, en tirant parti du vaste réseau d’intermédiaires financiers de Federated aux États-Unis et de notre propre clientèle en pleine expansion au Royaume-Uni, en Europe continentale et en Asie. En outre, nos capacités étaient complémentaires, tout comme notre engagement mutuel en matière d’engagement actionnarial.
2018-2019
En juillet 2018, Federated a finalisé l’acquisition. BTPS a conservé une participation de 29,5 % et un intérêt de 10,5 % a été placé dans une fiducie d’avantages sociaux par BTPS au profit de certains membres de la direction et d’autres employés.
Au cours de la même année, Federated a déposé, auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour le Federated Hermes SDG Engagement Equity Fund, une version de la loi 40 de notre SDG Engagement Fund. Cela a marqué le début de notre distribution aux États-Unis et le lancement du premier des cinq fonds communs en 2018. En mars 2019, le Bureau de l’investissement responsable (Responsible Investment Office) a été créé pour intégrer les facteurs ESG et l’engagement dans les stratégies de Federated.
2020
En février 2020, Federated Investors Inc., et Hermes Fund Managers Ltd. ont officiellement annoncé le changement de nom des deux entreprises pour devenir Federated Hermes. Depuis le 1er septembre 2021, Federated Hermes Limited est une filiale de Federated Hermes, Inc, en vigueur à compter du 1er septembre 2021.
L’évolution de Federated Hermes
Notre histoire en tant que leader en matière d’investissement et de développement durable date de plusieurs décennies, et un nouveau chapitre passionnant de notre évolution est en train de se développer sous le nom de Federated Hermes.
- Hermes explique ce que les investisseurs doivent attendre des entreprises dans le cadre des Principes d’Actionnariat Responsable
- Hermès utilise le terme « engagement » pour expliquer l’engagement actionnarial aux investisseurs internationaux
- Hermes EOS (désormais EOS chez Federated Hermes Limited) est fondée
- Développement du modèle de tarification des risques ESG du crédit
- Hermes lance les stratégies Impact Opportunities et SDG Engagement Equity
- Federated acquiert Hermes
- Federated et Hermes lancent le SDG Engagement High Yield
- Création du Bureau de la Responsabilité (Responsibility Office) à Pittsburgh
- Lancement de la marque Federated Hermes
- EOS dépasse 915 milliards de livres sterling d’actifs sous conseil
- Saker Nusseibeh, CEO – FHL, reçoit la médaille de Commander of the British Empire pour ses services aux entreprises responsables
- Nous rejoignons l’initiative Net Zero Asset Managers
- Lancement de Sustainable Global Equity et Climate Change High Yield Credit
- Lancement de Biodiversity Equity
- Lancement de Sustainable Global Investment Grade Credit Fund
- Lancement des fonds Sustainable Global IG Credit, Short-Term Euro Prime
- Lancement de GPE Innovation Fund II
- Climate Change High Yield Credit Fund adopte un indice de référence aligné sur l’accord de Paris
- Lancement du site Web de Global Private Markets
