Marchés privés
Quatre grandes classes d’actifs ; une capacité mondiale unifiée.
Federated Hermes offre aux investisseurs adéquats une large gamme de solutions d’investissement sur les marchés privés dans quatre catégories d’actifs : immobilier, infrastructure, Private Equity et dette privée.
En tant que gestionnaires du capital de clients institutionnels, nous avons fait nos preuves dans ces quatre catégories d’actifs, avec un total d’actifs sous gestion de plus de 19 milliards d’USD.
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Source : Federated Hermes, au 31 décembre 2021.
Pourquoi envisager Federated Hermes Marchés Privés ?
Nos solutions
Nos capacités en immobilier ont vu le jour en 1983 et s’articulent autour d’une équipe primée de 31 professionnels de l’immobilier, bénéficiant de 20 ans d’expérience en moyenne, offrant des solutions d’investissement immobilier axées sur le client par le biais de quatre piliers de croissance :
- Fonds commun FHPUT : notre fonds phare, équilibré et à capital variable, consacré à l’immobilier au Royaume-Uni.
- Réhabilitation urbaine transformationnelle et aménagement : notre capacité de réhabilitation urbaine de premier ordre assurée par MEPC, notre plateforme interne spécialisée dans la promotion immobilière et la gestion d’actifs.
- Plateforme résidentielle Hestia : notre plateforme de promotion immobilière, d’investissement et d’exploitation intégrée verticalement, qui propose des biens locatifs destinés aux locataires sociaux/de logements abordables.
- Investissements thématiques : nos groupes spécialisés dans les sciences de la vie et la technologie offrent aux clients un accès à des investissements immobiliers thématiques pertinents.
Nos capacités en Private Equity bénéficient d’un historique de 29 ans en matière d’investissements dans des fonds et de 20 ans dans les co-investissements. Nous avons investi aux côtés de 119 GP depuis 2010 et engagé 7,3 milliards de dollars dans 289 fonds au total. Nous avons réalisé 255 co-investissements au total avec un TRI de 18 % et un rendement de 1,8x sur 111 co-investissements liquidés.
Notre stratégie en matière de Private Equity présente les caractéristiques suivantes :
- une portée d’investissement résolument mondiale, grâce à des bureaux à Londres, Singapour et New York ;
- une stratégie axée en permanence sur le marché de moyenne capitalisation intermédiaire/inférieur, avec une attention particulière pour les gérants « nouvelle génération » et les entreprises en croissance rapide dont la valeur est inférieure à 500 millions de dollars ;
- une stratégie fortement thématique, basée sur quatre grandes tendances et 24 thèmes d’investissement cibles sous-jacents ;
- une stratégie structurée sous forme de fonds de co-investissement, de fonds hybrides primaires et de co-investissement, ainsi que de solutions sur mesure par le biais de comptes séparés ;
- une approche visant à trouver des capitaux auprès d’institutions souhaitant s’associer avec nous par le biais de plusieurs fonds.
L’équipe de Federated Hermes a commencé à investir dans les actifs d’infrastructure en 2011 et compte aujourd’hui plus de 4 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Nous avons des investissements directs dans un portefeuille non coté, difficile à répliquer, composé de 12 actifs d’infrastructure opérationnelle répartis entre deux regroupements d’actifs et cinq comptes gérés séparément.
Notre stratégie en matière d’infrastructure consiste à :
- cibler les actifs « Core » et « Core+ » (y compris « build to core »), c’est-à-dire les actifs ou entreprises du secteur de l’infrastructure qui cherchent à générer des rendements prévisibles, à faible volatilité, avec une proportion élevée de rendement en espèces ;
- prendre des participations minoritaires dans des entreprises d’infrastructure de premier plan, avec des droits de gouvernance de sorte que nous puissions exercer une influence décisive ;
- nous concentrer sur l’atténuation du risque baissier pour préserver la valeur du capital ;
- cibler les opportunités au Royaume-Uni, le marché du secteur de l’infrastructure le plus actif au monde. Nous disposons également de quatre actifs importants en Europe ;
- concentrer nos investissements futurs sur la transition énergétique pour devenir neutre en carbone par le biais d’opportunités offertes par les entreprises émettrices existantes ainsi que de nouvelles opportunités.
Le rendement et la préservation du capital sont au premier plan de notre approche de l’investissement en dette privée. Depuis 2007, notre équipe cible les opportunités dans le domaine du Direct Lending, de la dette immobilière et du financement commercial, avec 1,1 milliard de dollars d’actifs sous gestion.
Notre stratégie de crédit privé repose sur notre conviction selon laquelle :
- les prêts directs garantis de premier rang accordés aux petites et moyennes entreprises peuvent offrir des revenus supérieurs à ceux fournis par des actifs d’obligations comparables ;
- les prêts bilatéraux dans le secteur de l’immobilier offrent un contrôle et un engagement plus importants ainsi que des rendements d’investissement plus élevés à long terme ;
- le financement commercial permet de générer un rendement compétitif sans prendre de risque excessif en matière de taux d’intérêt et de durée de crédit ;
- les inefficacités du marché peuvent être exploitées pour générer de l’alpha à long et à court terme ;
- les corrélations avec les classes d’actifs traditionnelles peuvent se révéler moins importantes.
