Climate Change High Yield Credit | Federated Hermes Limited

Gründe für ein Investment

Zum Wohle des Planeten

Die Strategie verfolgt zwei Ziele: eine starke Wertentwicklung sowie einen positiven Einfluss auf die Umwelt durch Dekarbonisierung.

Hoher Überzeugungsgrad, flexibler Ansatz

Wir zielen auf Unternehmen mit starken Fundamentaldaten ab und investieren in verschiedene Regionen, Instrumententypen und Kreditkurven.

Bewertung des Klimawandels

Unser firmeneigenes internes Scoring zeigt die Fortschritte jedes Unternehmens beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

Den Klimaschutz vorantreiben

Das Engagement bestärkt die Unternehmen darin, sich für die Dekarbonisierung zu engagieren. Dies birgt das Potenzial für wesentliche positive Auswirkungen.

Anlagekompetenz

Seit dem Jahr 2004 arbeiten die Senior-Mitglieder des Investmentteams zusammen und erzielen attraktive High-Yield-Renditen.

Direktlinks

Overview

Übersicht

Durch unsere auf hoher Überzeugung basierenden Investitionen in Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und dem Potenzial zum Übergang zu einer kohlenstoffarmen Welt zielen wir auf eine finanzielle Outperformance und eine positive Wirkung ab.

Fraser Lundie, CFA

Head of Fixed Income - Public Markets

Warum Climate Change High Yield Credit?

Attraktive Gelegenheiten im Hochzinssegment

Zum Wohle des Planeten

Exclusions

The strategy aims to outperform the global high-yield market through high-conviction investment in companies with strong fundamentals that also demonstrate the potential to decarbonise and transition to low-carbon world.

Wir suchen nach Unternehmen, die bereit und in der Lage sind, positive Auswirkungen auf den Planeten zu erzielen. Anleger können ein Engagement auf dem Hochzinsmarkt eingehen und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen.

We have a series of exclusions that help the Strategy achieve its sustainable objectives. For more information please see the relevant offering documents.

Wie wir investieren

High-conviction process

We overlay our dynamic investment process with a proprietary process that determines the climate change credentials of companies for portfolio construction and position-sizing purposes. Our high-conviction and flexible approach targets companies with strong fundamentals to generate returns across geographies, instrument types and credit curves. Through our disciplined, bottom-up research, we aim to identify issuers with attractive investment profiles that are contributing to the decarbonisation of the wider economy.

Climate change measurement

To determine a company’s progress towards decarbonisation and the materiality of its impact, we begin by analysing an aggregate of historical climate change data and scores. We then supplement the forward-looking perspectives of our credit analysts and engagers, including engagement insights. This enables us to really assess each company’s climate-related risks and its progress towards decarbonisation and potential impact. Designed by the Sustainable Fixed Income team, our bespoke framework – the Climate Change Impact (CCI) Score – conveys a company’s willingness to decarbonise, the potential to reduce its carbon footprint and the materiality of that decarbonisation path. These scores are key to issuer selection and sizing within the strategy.

Active engagement to bring about change

We engage with companies to bring about a positive impact that supports the transition to a low-carbon future. Our dedicated engagers in the Fixed Income team, supported by EOS at Federated Hermes, a leading global stewardship team, seek positive action on climate change. We will not hold a company’s credit where engagement on climate change transition has failed.

Anlagephilosophie

Wir verfolgen zwei Ziele:

Starke finanzielle Wertentwicklung
Positiver Effekt auf das Klima durch Dekarbonisierung

Wir glauben, dass diese Ziele miteinander verwoben sind und sich selbst verstärken.

Anlageprozess

Taking a global universe and turning it into a high conviction portfolio

Screening

Company and security selection

Climate Change High Yield Credit-investment process-infographic

We begin with positive and negative screens. The negative screen excludes fossil fuels, tobacco, controversial weapons and companies in contravention of the principles of the UN Global Compact, as well as companies with a Climate Change Impact (CCI) score of 5. CCI scores measure a company’s decarbonisation in terms of progress and impact (the latter referring to the contribution the company makes to decarbonising the economy through its operations and products).

The positive screen selects innovators; companies with science-based targets; genuine transition stories encouraged by engagement and green bonds.

We assess the company fundamentals, scoring their operating, financial and ESG strengths based on analyst and engagement insight. Concurrently, our Sustainable Fixed Income team analyses the materiality of the company’s climate change agenda and assigns our CCI score.

Once we have established the company’s fundamentals and climate change agenda, we will identify which instrument within the capital structure it is best for us to use. Our analysts will produce a score for value.

Team

5978, 6063

Product information

For the latest performance and vital information – including prices, factsheets, key facts, identifiers and ratings

Ein fundamentaler Anlageansatz mit dem Ziel, in einem sich verändernden Marktumfeld eine finanzielle Outperformance zu erzielen.

EOS Stewardship

Klimawandel

Der Fonds strebt eine positive Klimabilanz sowie eine langfristige Outperformance an.