Nuestra historia
Nuestro objetivo es ofrecer una creación de riqueza sostenible que enriquezca a los inversores, beneficie a la sociedad y preserve el medioambiente.
Comienzos: la responsabilidad está arraigada en nuestro ADN, nuestra cultura y nuestra historia
Nuestra firma se fundó en septiembre de 1983 con el objetivo de gestionar los fondos de pensiones de las empresas British Telecommunications (BT) y Post Office, en un contexto de desregulación financiera, privatización de las empresas estatales y reforma sindical.
1981
En 1981, la división de telecomunicaciones se separó de Post Office y se creó BT. Post Office y BT tenían la responsabilidad de velar por los intereses de sus empleados con pensiones, por lo que comenzamos a operar como PosTel Investment Management.
Nos hemos implicado con las empresas desde el principio. En 1983, Ralph Quartano, nuestro CEO en aquel momento, hizo su famosa intervención en la que reprendía al Consejo de Marks & Spencer por la concesión de préstamos especiales a sus directores. Como dijo en su discurso: «Es importante que St Michael esté al lado de los ángeles». (St Michael fue una marca propiedad de Marks & Spencer que la empresa administró hasta el año 2000).
1986
Tres años después, la City, el distrito financiero de Londres, cambió para siempre. El 27 de octubre de 1986, la primera ministra Margaret Thatcher desregularizó el distrito de un plumazo. El «Big Bang», tal y como se denominó a este evento posteriormente, supuso un antes y un después para la City.
1993
El plan de pensiones BT Pension Scheme (BTPS) se constituyó el 1 de enero de 1993. Alastair Ross Goobey, un pionero en la defensa de un mejor gobierno corporativo, tomó el mando como director ejecutivo ese mismo año.
1995-98
En 1995, los fideicomisarios del BT Pension Scheme compraron la participación del plan de Post Office en PosTel y se convirtieron en los únicos accionistas del proceso. Ese mismo año, cambiamos nuestro nombre a Hermes Pension Management.
Un año después, decidimos ofrecer nuestros servicios de inversión a clientes externos. En 1998, se estableció Hermes Focus Asset Management bajo la dirección de Goobey. Esto allanó el camino para que los inversores institucionales aportasen valor para los accionistas desafiando a los consejos y presionando para que se llevara a cabo una reforma del gobierno corporativo. Estos fondos «Focus» lideraron importantes campañas en favor del cambio corporativo en algunas de las mayores empresas de Europa.
Avances en el gobierno corporativo
Nuestro propósito de ofrecer a nuestros clientes una creación de riqueza sostenible se remonta a los años 80. El gobierno corporativo se convirtió en un tema de debate habitual en el Reino Unido tras los colapsos y escándalos de las empresas que salieron a la luz durante aquella década.
Goobey hizo presión para que se acortase la duración de los contratos de los CEO de las empresas que cotizaban en bolsa. Escribió a los presidentes de los consejos de las 100 mayores empresas británicas instándoles a que pusieran fin a los contratos renovables de larga duración de los consejeros. También pidió que los cargos de CEO y presidente del consejo fueran independientes.
Las empresas comenzaron a escuchar, y las ideas de Goobey fueron adoptadas y desarrolladas posteriormente en los informes Cadbury, Greenbury, Hampell y Higgs, que más tarde se incorporaron al Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido (anteriormente conocido como Código Combinado de Gobierno Corporativo).
En 1996, establecimos un equipo de inversión centrado en el gobierno corporativo de las empresas.
El nuevo milenio
Durante la década del 2000 y gran parte de la década del 2010 gestionamos de manera interna el BT Pension Scheme (BTPS). En los últimos años, hemos aprovechado estas capacidades para desarrollar una sólida cartera de clientes que incluye a clientes mayoristas e inversores institucionales de todo el mundo.
El inicio del siglo XXI suele percibirse como una década perdida para los mercados financieros: comenzó con la burbuja de las punto-com y terminó con la crisis financiera global. Durante ese turbulento periodo, transformamos nuestro negocio y ampliamos nuestra oferta de clientes mediante el lanzamiento de estrategias que abarcan renta variable cotizada, crédito, títulos inmobiliarios, infraestructura, capital privado y deuda privada.
Stewardship: en la vanguardia desde siempre
El stewardship es, y siempre ha sido, la clave de la inversión responsable y la creación de riqueza sostenible. Consiste en mitigar el riesgo y generar un impacto positivo a través de la mejora de los perfiles ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) de las empresas.
Hemos estado al frente del stewardship desde 1983, cuando nos comprometimos firmemente a atender las necesidades de nuestros clientes: los 400.000 beneficiarios cuyo dinero gestionábamos. Por aquel entonces, éramos conscientes de que las decisiones de inversión que tomábamos en su nombre ayudarían a definir la sociedad del futuro.
En 2004, fundamos EOS at Federated Hermes, nuestro servicio de stewardship. Creamos EOS porque consideramos que las empresas con accionistas informados e implicados tienen más probabilidades de lograr una rentabilidad superior a largo plazo.
En sus inicios, EOS solo estaba integrado por un equipo de seis personas. Sin embargo, a día de hoy, se ha convertido en uno de los mayores recursos de stewardship de todas las gestoras de activos del mundo, con 1,4 billones de USD en activos bajo asesoramiento 1. En la actualidad, EOS está formado por un gran grupo de profesionales multilingües de diversa índole que colaboran con diferentes asesores sénior.
1 A 31 de diciembre de 2023
Propiedad
En abril de 2018, nos embarcamos en un nuevo y emocionante capítulo: Federated Investors (Federated), una de las mayores gestoras de inversión de EE. UU., anunció un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria en nuestro negocio del BT Pension Scheme (BTPS).
Para nosotros, la transacción era una oportunidad de crecimiento. Al unirnos a Federated, podíamos formar una gestora de activos verdaderamente global y dinámica gracias a la combinación de la amplia red de intermediarios financieros de Federated en EE. UU. y nuestra propia cartera de clientes de rápido crecimiento en el Reino Unido, Europa continental y Asia. Además, nuestras capacidades eran complementarias, al igual que nuestro compromiso mutuo con el stewardship.
2018-19
En julio de 2018, Federated completó la adquisición. BTPS mantuvo una participación del 29,5% y puso un interés del 10,5% en un fideicomiso a beneficio de los empleados para beneficiar a parte del personal de gestión y otros empleados.
Ese mismo año, Federated presentó ante la Comisión del Mercado de Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) el Federated Hermes SDG Engagement Equity Fund, una versión del SDG Engagement Fund compatible con la ley de sociedades de inversión de 1940 de EE. UU. (Investment Company Act of 1940). Esto marcó el inicio de nuestra distribución en EE. UU. y fue el primero de los cinco lanzamientos de fondos conjuntos que llevamos a cabo en 2018. En marzo de 2019, se creó la Oficina de Inversiones Responsables (RIO, por sus siglas en inglés) para integrar los factores ASG y la implicación en las estrategias de Federated.
2020
En febrero de 2020, Federated Investors Inc., y Hermes Fund Managers Ltd. anunciaron formalmente la renovación de la marca de ambas empresas, que a partir de entonces pasarían a llamarse Federated Hermes. Operativo desde el 1 de septiembre de 2021, Federated Hermes Limited opera como filial de Federated Hermes, Inc. desde el 1 de septiembre de 2021.
Convertirse en Federated Hermes
Nuestra historia como líderes en inversión y sostenibilidad se ha gestado durante décadas, y ahora evolucionamos como Federated Hermes en un nuevo y emocionante capítulo.
- En sus emblemáticos Principios para la Propiedad Responsable, Hermes expone lo que los inversores deben esperar de las empresas.
- Hermes acuña el término «implicación» para intentar explicar en qué consiste el concepto de stewardship a los inversores internacionales.
- Se desarrolla el modelo de valoración crediticio de riesgos ASG.
- Hermes lanza las estrategias Impact Opportunities y SDG Engagement Equity.
- Federated adquiere Hermes.
- Federated y Hermes lanzan el fondo SDG Engagement High Yield.
- Se crea la Oficina de Responsabilidad en Pittsburgh.
- Se lanza la marca Federated Hermes.
- EOS supera los 915.000 millones de libras esterlinas en activos bajo asesoramiento.
- Saker Nusseibeh, CEO de FHL, recibe la condecoración de Comandante del Imperio Británico por sus servicios a los negocios responsables.
- Nos unimos a la iniciativa Net Zero Asset Managers.
- Se lanzan los fondos Sustainable Global Equity y Climate Change High Yield Credit.
- Se lanza el fondo Biodiversity Equity.
- Se lanza el fondo Sustainable Global Investment Grade Credit.
- Se lanzan los fondos Sustainable Global IG Credit y Short-Term Euro Prime.
- Se lanza el fondo GPE Innovation Fund II.
- El fondo Climate Change High Yield Credit adopta un índice de referencia armonizado con el Acuerdo de París.
- Se lanza el sitio web de mercados privados globales.
