Mercados privados
Cuatro clases de activos amplias; una capacidad global unificada.
Federated Hermes ofrece a los inversores apropiados una amplia gama de soluciones de inversión en el mercado privado en cuatro clases de activos: títulos inmobiliarios, infraestructuras, capital privado y deuda privada.
Como stewards del capital de clientes institucionales, contamos con experiencia probada en estas cuatro clases de activos con un total de activos bajo gestión de más de 19.000 millones de USD.
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Fuente: Federated Hermes, a 31 de diciembre de 2021.
¿Por qué considerar en invertir en los mercados privados de Federated Hermes?
Nuestras soluciones
Nuestra línea inmobiliaria se lanzó en 1983 y depende de un premiado equipo compuesto por 31 profesionales inmobiliarios con una experiencia media de 20 años en el sector. Ofrecen soluciones de inversión inmobiliaria centradas en el cliente, basadas en cuatro pilares de crecimiento:
- Fondo mancomunado FHPUT — Nuestro fondo estrella es un vehículo abierto, equilibrado y centrado en los activos inmobiliarios del Reino Unido.
- Regeneración y desarrollo urbanos con resultados transformadores. — Gracias a MEPC, nuestra plataforma de gestión de activos y desarrollo compuesta por especialistas en plantilla, ofrecemos nuestra mejor línea de promociones de regeneración urbana.
- Plataforma residencial Hestia. — Con nuestra plataforma verticalmente integrada de desarrollo, inversión y operaciones, listamos viviendas de reciente construcción dirigidas al alquiler y orientadas al mercado de alquiler asequible.
- Inversiones temáticas. — Nuestras divisiones de ciencias de la salud y tecnología ofrecen a los clientes acceso a atractivas inversiones temáticas en activos inmobiliarios.
Nuestra línea de private equity lleva 29 años invirtiendo en fondos y otros 20 llevando a cabo coinversiones. Hemos invertido conjuntamente con 119 socios generales desde 2010 y destinado 7.300 millones de USD a un total de 289 fondos. Hemos efectuado un total de 255 coinversiones, con una tasa interna de retorno del 18%, y 111 de las coinversiones liquidadas han arrojado una rentabilidad real hasta 1,8 veces superior.
Así se define nuestra estrategia de private equity:
- Tiene una estrategia de inversión realmente global, con oficinas en Londres, Singapur y Nueva York.
- Se centra continuamente en el mercado de mediana capitalización o en las empresas con menor capitalización dentro de este mercado, y especialmente en aquellas que cuentan con directivos de «nueva generación», registran un rápido crecimiento y ostentan una capitalización bursátil de 500 millones de USD.
- Tiene un marcado enfoque temático que se basa en cuatro megatendencias y 24 temáticas de inversión subyacentes.
- La línea de private equity está estructurada como fondos de coinversión, por una parte; como fondos de coinversión combinados con fondos primarios híbridos, por otra, y como soluciones a medida para cuentas segregadas.
- Capta fondos a través de entidades dispuestas a formar una asociación con nosotros a través de diferentes fondos.
El equipo de Federated Hermes comenzó a invertir en activos de infraestructura en 2011 y, a día de hoy, cuenta con más de 4.000 millones de activos bajo gestión. Invertimos directamente en una cartera no cotizada con productos difíciles de reproducir, compuesta por 12 activos de infraestructura operativa en dos fondos mancomunados, a los que se suman cinco cuentas gestionadas independientemente.
Nuestra estrategia de infraestructura sigue estos pasos:
- Nos centramos en activos «Core» y «Core+» (incluyendo aquellos «build to core»); es decir, en activos o negocios de infraestructura que persiguen una rentabilidad predecible y con menos volatilidad con una elevada tasa de generación de efectivo.
- Adquirimos una participación minoritaria en las principales compañías de infraestructura que tengan una estructura de gobernanza que nos permita ejercer una influencia decisiva.
- Nos centramos en mitigar el riesgo de caídas para conservar el valor del capital.
- Prestamos especial atención a las oportunidades en el Reino Unido, el mercado de infraestructura más activo del mundo. A su vez, también contamos con cuatro activos importantes en Europa.
- Invertimos en oportunidades dentro de las compañías participadas y en posibles nuevas incorporaciones a la cartera, de modo que concentremos nuestras futuras inversiones en la temática de transición energética hacia la neutralidad en carbono.
La generación de rendimientos y la conservación del capital son nuestras prioridades al invertir en deuda privada. Desde 2007, nuestro equipo se centra en las oportunidades que presentan los préstamos directos, la deuda inmobiliaria y la financiación comercial, y opera con 1.100 millones de activos bajo gestión.
Nuestra estrategia de crédito privado se basa en nuestras creencias:
- Los préstamos directos sénior y con garantía emitidos para pymes pueden ofrecer más ingresos que los que se obtendrían con valores similares de renta fija.
- Los préstamos bilaterales en el sector inmobiliario conceden más oportunidades de diálogo activo y control, así como mejores rentabilidades a largo plazo.
- La financiación comercial nos da la oportunidad de generar rendimientos atractivos sin asumir tasas de interés excesivas ni riesgos de duración de crédito.
- Aprovechar las ineficiencias del mercado nos permite generar alfa tanto en el corto plazo como con un horizonte más largo.
- Esta clase de activos tiene menores correlaciones con las clases más populares.
