Academia
Un centro educativo sobre sostenibilidad e inversión desarrollado por nuestros expertos
Welcome to the Federated Hermes Academy – an educational hub developed by our experts for our clients and prospects seeking to understand responsible investing and how the integration of environmental, social and governance (ESG) and stewardship can help create long-term wealth sustainably.
Desde los conceptos básicos de criterios ASG y stewardship hasta la inversión de impacto y la propugnación, le proporcionaremos los conocimientos necesarios para entender el conjunto de acrónimos y planteamientos utilizados en el sector de la inversión, así como para diferenciar una integración genuina de un «lavado de cara ecológico» o greenwashing.
Seminarios de sostenibilidad
Nuestros seminarios sobre sostenibilidad cuentan con la acreditación CPD y su duración es de una hora. Tenga en cuenta que nuestros seminarios se pueden adaptar a sus necesidades específicas. Si desea formación personalizada sobre sostenibilidad e inversión, póngase en contacto con su representante de ventas. O bien, inscríbase en los módulos que aparecen a continuación para reservar su plaza.
Acceda a las sesiones de nuestra exitosa primera temporada de la Academia, que iniciamos en 2021.
Module 1
El objetivo de la inversión: aspectos ASG esenciales
Desde nuestros comienzos, nuestro propósito siempre ha sido el mismo: la creación de riqueza sostenible, es decir, generar riqueza a través de inversiones que beneficien a los inversores, la sociedad y el medioambiente a largo plazo. A medida que la inversión sostenible se vuelve más habitual en el contexto de la pandemia mundial del coronavirus y de la inminente crisis climática, es más importante que nunca comprender el objetivo de la inversión y la terminología a menudo confusa que se utiliza en el sector. En este seminario, sortearemos el ruido y presentaremos nuestro léxico de sostenibilidad e inversión, que abarca desde la definición de factores ASG a la de stewardship. También examinaremos los diferentes estilos de inversión responsable.
- Una clara articulación del propósito del sector de la inversión y el papel de la inversión con factores de sostenibilidad y stewardship en el cumplimiento de este propósito.
- Una perspectiva clara acerca de los factores ASG y de la terminología relacionada con la sostenibilidad.
- Comprensión de la gama de enfoques de inversión ASG y su evolución.
Module 2
Stewardship: El motor del cambio
En la actualidad, EOS at Federated Hermes es uno de los mayores líderes de stewardship a nivel mundial, con más de 938.000 millones de libras en activos bajo asesoramiento. En este seminario, exploraremos el propósito de la stewardship, su importancia como licencia social del sector de la inversión para operar y su papel esencial en la reducción del riesgo, la obtención de resultados sostenibles y el fortalecimiento de la rentabilidad a largo plazo. También analizaremos pruebas que demuestran los resultados de la stewardship y presentaremos los enfoques de las mejores prácticas que se utilizan en diferentes clases de activos.
- Explicar el papel de la stewardship en la inversión.
- Comprender los diferentes enfoques para aplicar la stewardship en diversas clases de activos.
- Mostrar la stewardship en la práctica y los beneficios obtenidos.
Module 3
Una guía práctica para integrar los criterios ASG con datos de implicación
Como pioneros en la integración de los criterios ASG en la inversión y la stewardship, actuamos con base en pruebas de que nuestro enfoque de inversión respalda la rentabilidad y el cambio a largo plazo. En este seminario, destacaremos cómo los análisis exhaustivos demuestran el vínculo entre la integración de los criterios ASG y la stewardship con el riesgo y la rentabilidad. Explicaremos los diferentes enfoques de integración existentes, distinguiendo entre inversión temática y convencional. También revisaremos los enfoques de las mejores prácticas en los mercados públicos y privados, y describiremos lo que deben buscar los inversores al juzgar la eficacia y la credibilidad del enfoque de integración de un gestor de inversiones.
- Comprender el porqué de la integración de los criterios ASG y la stewardship
- Comprender las mejores prácticas en la integración de los criterios ASG y las perspectivas de implicación en los mercados públicos y privados
- Proporcionar la capacidad de discernir entre el greenwashing y la integración creíble de los criterios ASG y la stewardship
Module 4
Resultados positivos: La inversión de impacto
Al integrar la stewardship y el análisis de los criterios ASG en la forma en que invertimos y lanzar las primeras estrategias de renta variable y fija del mundo, basadas en el compromiso con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)¹, siempre hemos estado a la vanguardia de la inversión responsable. Al hacerlo, hemos generado resultados sostenibles para los inversores desde el primer día. En este seminario, analizaremos los fundamentos de la inversión de impacto, cómo medir el impacto y cómo las empresas y los inversores pueden contribuir a los ODS. También demostraremos cómo la inversión y la stewardship pueden producir resultados sociales tangibles a la par que rentabilidades excepcionales.
- Describir la inversión de impacto, los ODS y su importancia para los inversores.
- Revisar la gama de enfoques disponibles en este momento para medir el impacto y el efecto de los ODS.
- Comprender cómo la inversión de impacto y la stewardship pueden generar resultados sostenibles en la práctica.
Module 5
Abogamos por un mejor futuro para nuestros inversores y para la sociedad
En este seminario, examinaremos cómo los gestores de activos pueden entablar un diálogo constructivo con los reguladores y los responsables políticos a nivel mundial para garantizar que todo el sistema económico —y, en concreto, la industria de la inversión— funcione en interés de los inversores y de la sociedad en su conjunto. Como contexto, ofreceremos una breve historia de la defensa social en el sector de la inversión, y mostraremos los cambios clave que se han producido a resultas de estas iniciativas. Abordaremos los fallos medioambientales, sociales, de gobernanza y de otro tipo en el mercado que pueden impedir que el sistema financiero funcione en beneficio de los inversores. También explicaremos cómo los fondos de pensiones y otros inversores institucionales tienen un papel importante a la hora de abordar las principales cuestiones ASG, como el cambio climático y la desigualdad en diferentes países y sectores. Nuestra Oficina de Responsabilidad, que desarrolla y dirige la implementación de nuestras posiciones de defensa social, ofrecerá numerosos ejemplos de su trabajo.
- Una historia de la defensa social en el sector de la inversión.
- Una visión general de las cuestiones políticas más apremiantes hoy en día.
- De qué forma puede promover el cambio en el sector la industria de la inversión.
¹ A pioneer of responsible investing, publicado por Federated Hermes en febrero de 2020.
Module 2
L’impératif du zéro net
Mitch Reznick, Head of Sustainable Fixed Income, Credit, et Louise Dudley, Portfolio Manager, Global Equities
Bien que 90 % des acteurs de l’économie mondiale se soient désormais engagés en faveur d’émissions nettes de carbone nulles au cours des 30 à 50 prochaines années, les ambitions ne sont toujours pas à la hauteur des objectifs définis par les Accords de Paris sur le climat. Même après la conférence COP26 sur le changement climatique 2021, les engagements des gouvernements placeraient le monde sur une trajectoire de réchauffement post-industriel de 1,8 °C, selon les estimations de l’Agence internationale de l’énergie.
Si le parcours précis à suivre pour atteindre le zéro net reste incertain, l’impératif pour les investisseurs ne l’est pas : seul un effort combiné massif de la part de toutes les parties prenantes pourra aboutir à un chiffre de 1,5 °C.
Objectifs de la formation :
- Comprendre le contexte de la crise climatique
- Déterminer ce qui doit être fait pour éviter un réchauffement climatique catastrophique
- Apprendre le rôle de la gestion active dans la réduction des émissions de CO2
Module 3
Ensemble maintenant : pourquoi l’inclusion sociale est importante
Martin Todd, Portfolio Manager, European Equities et EOS
L’inclusion sociale est le fondement d’une prospérité partagée. En son absence, les inégalités prospèrent et la pauvreté s’impose.
Dans un monde soumis à une transformation sociale massive, à une urbanisation croissante, au changement climatique, à des changements sismiques dans la technologie et à la transformation démographique, la question de l’inclusion est au cœur de tout ce que nous faisons en tant qu’investisseurs responsables.
Objectifs de la formation :
- Comprendre comment l’exclusion sociale affecte la prospérité
- Déterminer la manière dont l’inclusion sociale peut transformer le PIB mondial
- Apprendre ce que les investisseurs peuvent faire pour contribuer au changement.
Module 4
Un design pour la vie : mieux construire grâce à l’immobilier durable
Kirsty Wilman, Real Estate Finance
Selon le Forum économique mondial, le secteur immobilier consomme plus de 40 % de l’énergie mondiale chaque année, les bâtiments sont responsables de 20 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre, et le secteur de la construction consomme environ 40 % des matières premières mondiales chaque année.¹
Dans ce contexte, il n’est pas étonnant que l’immobilier durable soit considéré comme un élément essentiel des efforts de satisfaction des ambitions nettes zéro mondiales.
Objectifs de la formation :
- Comprendre le défi carbone auquel est confronté le secteur immobilier
- Déterminer les mesures permettant de corriger l’empreinte carbone du secteur
- Savoir comment les investisseurs dans le secteur immobilier peuvent s’engager auprès des parties prenantes et défendre des approches plus durables
¹ Forum économique mondial : « Les principes de durabilité environnementale pour le secteur immobilier ».
Comprender los fundamentos de la sostenibilidad y la inversión
¿Qué significa ASG?
- Ambiental (A): cambio climático, stewardship de recursos naturales, contaminación, residuos y economía circular.
- Social (S): derechos humanos, derechos de los pueblos indígenas, trabajo infantil y forzado, soborno y corrupción, inclusión y diversidad, salud y seguridad, ética, conducta y cultura.
- De gobernanza (G): composición del consejo directivo, planificación de la sucesión, retribución ejecutiva, derechos y protección de los accionistas minoritarios, y stewardship de los inversores.
Tenga en cuenta que los elementos enumerados anteriormente para cada uno de los factores no son exhaustivos. Son ejemplos de cada factor que se incluyen únicamente con fines ilustrativos.
¿Qué es la propiedad activa?
Utilizar los derechos de influencia como actores financieros para implicarse activamente con compañías o activos y con otras partes interesadas, con el fin de favorecer los intereses a largo plazo de los inversores finales. Consiste en un diálogo basado en objetivos, que busca generar un cambio positivo y sostenible tanto en el propósito, la gobernanza y las operaciones estratégicas como en el impacto en el medioambiente y la sociedad.
¿Qué es el stewardship?
La función en la que los gestores de inversiones utilizan el derecho –si no la obligación– de los actores financieros de implicarse con compañías o activos con el fin de materializar el objetivo de crear riqueza sostenible para los inversores.
Las motivaciones para el stewardship
- Presión macro: principios globales; regulaciones y códigos
- Presión micro: evidencia de riesgo y rentabilidad, sostenibilidad e impacto social positivo, y creencias en la inversión por parte del cliente/beneficiario
¿Por qué integrar criterios ASG y stewardship?
- Reputación
- Riesgo
- Rentabilidad
- Mayor impacto
Proporciona la denominada «licencia social» del sector para operar.
ASG: ¿más que un factor de satisfacción?
Los estudios muestran que:
- Los sólidos estándares ASG reducen el coste del capital
- Las buenas prácticas ASG mejoran el rendimiento operativo
- El rendimiento de las acciones, los diferenciales crediticios y los activos inmobiliarios se ve influido positivamente por las buenas prácticas ASG y CSR
¿En qué consiste la propugnación?
En tratar activamente de promover el cambio de las políticas públicas en interés de los inversores y de la sociedad en general, mediante la implicación de los responsables políticos, los reguladores y los organismos del sector en una serie de cuestiones. Estas incluyen: el sistema financiero y el sector de la inversión, el gobierno corporativo, los objetivos empresariales, el cambio climático, la desigualdad y la inclusión.
¿Qué son los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)?
Un plan para cambiar el mundo de forma sustancial antes de 2030 mediante el fin de la pobreza global, la protección del planeta y la búsqueda de prosperidad para todos.
Hay 17 ODS, y dentro de estos objetivos hay 169 metas y 230 indicadores.
A través de las inversiones y la implicación, podemos contribuir a la consecución de los ODS.
¿Qué es la inversión de impacto?
Este tipo de inversión se dirige de forma deliberada a las compañías que puedan generar resultados sociales o medioambientales positivos, además de beneficios financieros. Los inversores de impacto se centran, principalmente, en inversiones capaces de proporcionar soluciones que contribuyan positivamente a la consecución de los 17 ODS.
Pensamiento sostenido: nuestro centro de conocimiento ASG
Nuestro centro de conocimiento aglutina las aportaciones más recientes de nuestros expertos y líderes de opinión en materia de inversión sostenible.
The Circular
Manteniéndole en el circuito de la sostenibilidad
Desde liderazgo intelectual hasta artículos en prensa, recopilamos toda nuestra información reciente relacionada con la sostenibilidad en el boletín trimestral The Circular.
Nuestras definiciones
¿Qué se entiende por «líderes ASG», «propiedad activa» e «inversión según los ODS»? Proporcionamos definiciones que defendemos.