Nuestras definiciones

Allanando el camino hacia la creación de riqueza responsable y duradera

¿Cómo definimos nuestro propósito?
¿Qué es para nosotros un stewardship eficaz?
Nuestras definiciones sobre lo que entendemos por responsabilidad en la inversión son una declaración de principios sobre cómo pretendemos lograr resultados positivos para nuestros clientes.

Para ver nuestras definiciones, haga clic en los mosaicos que aparecen a continuación.

 

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Gestión activa

(También se denomina inversión activa)

Seleccionar activamente las inversiones en función del criterio, el análisis y la experiencia propios de un equipo, en lugar de en función de la ponderación del activo en un índice. Un fondo gestionado de forma activa no es un fondo indexado.

Propiedad activa

(También conocida como implicación)

Utilizar los derechos de influencia como actores financieros para implicarse activamente con compañías o activos y con otras partes interesadas, con el fin de favorecer los intereses a largo plazo de los inversores finales. Consiste en un diálogo basado en objetivos, que busca generar un cambio positivo y sostenible tanto en el propósito, la gobernanza y las operaciones estratégicas como en el impacto en el medioambiente y la sociedad.

Active Share

Medida del porcentaje de un fondo que se invierte de forma diferente a su índice de referencia. Indica lo activo que es el gestor del fondo. (Consulte «Gestión activa»).

Propugnación

(También conocida como implicación en políticas públicas)

Tratar activamente de promover el cambio de las políticas públicas en interés de los inversores y de la sociedad en general, mediante la implicación de los responsables políticos, los reguladores y los organismos del sector en una serie de cuestiones. Estas incluyen: el sistema financiero y el sector de la inversión, el gobierno corporativo, los objetivos empresariales, el cambio climático, la desigualdad y la inclusión.

Factores ASG
  • Ambiental (A): cambio climático, stewardship de recursos naturales, contaminación, residuos y economía circular.
  • Social (S): derechos humanos, derechos de los pueblos indígenas, trabajo infantil y forzado, soborno y corrupción, inclusión y diversidad, salud y seguridad, ética, conducta y cultura.
  • De gobernanza (G): composición del consejo directivo, planificación de la sucesión, retribución ejecutiva, derechos y protección de los accionistas minoritarios, y stewardship de los inversores.

Tenga en cuenta que los elementos enumerados anteriormente para cada uno de los factores no constituyen una lista exhaustiva. Son ejemplos de cada factor que se incluyen únicamente con fines ilustrativos.

Integración de criterios ASG

Estrategia de inversión responsable que integra de forma sistemática y consecuente los factores ASG materiales desde el punto de vista financiero y la información de implicación, junto con los factores de rentabilidad tradicionales, en el análisis de inversiones y las decisiones de inversión.

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Líderes ASG

(También se denomina filtro positivo)

Estrategia de inversión responsable que invierte en activos con unos resultados ASG superiores a la media, lo que da lugar a una cartera con unos resultados ASG mejores que los del índice de referencia.

Inversión ética

Estrategia de inversión que excluye sectores o comportamientos que reflejan un conjunto de valores, incluidas las creencias morales o éticas.

Política de exclusiones

Política de una empresa o un equipo de inversión para excluir inversiones de sectores específicos, actividades empresariales o comportamientos de su universo de inversión.

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Exclusiones de inversión

Estrategia de inversión responsable que excluye inversiones de sectores específicos, actividades empresariales o comportamientos del universo de inversión.

Inversión de impacto

Este tipo de inversión se dirige de forma deliberada a las compañías que puedan generar resultados sociales o medioambientales positivos, además de beneficios financieros. Los inversores de impacto se centran principalmente en inversiones capaces de proporcionar soluciones que contribuyan positivamente a la consecución de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).

Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

Auspiciados por Naciones Unidas, los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) son un plan para lograr un futuro mejor y más sostenible para todos. Abordan los desafíos mundiales a los que nos enfrentamos, incluidos los relacionados con la pobreza, la desigualdad, el cambio climático, la degradación del medioambiente, la paz y la justicia. Hay 17 objetivos y 169 metas, y el progreso hacia estas metas se controla mediante 232 indicadores inherentes a los objetivos.

Implicación según los ODS

Implicación en inversiones (o activos) para obtener resultados sociales y medioambientales positivos que contribuyan a la consecución de los ODS.

Inversión basada en la implicación según los ODS

Estrategia de inversión que identifica oportunidades de implicación alineadas con los ODS que mejoran el valor de los actores financieros a largo plazo y abordan una necesidad social o medioambiental específica, además de ofrecer sólidas rentabilidades financieras a los inversores.

Inversión según los ODS

Inversión en activos con la intención explícita de crear un resultado cuantificable, positivo y real para contribuir a la consecución de ODS específicos y generar rentabilidades financieras sostenibles superiores.

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Inversión socialmente responsable (ISR)

Estrategia de inversión que excluye sectores o comportamientos que refleja las creencias morales o éticas de un inversor; o un enfoque que promueva temas sociales o medioambientales en sus inversiones.

Inversión sostenible

Invertir y comprometerse para ofrecer resultados sociales y medioambientales positivos en las empresas participadas, lo que se traduce en un mejor funcionamiento de las empresas y una mejora de la rentabilidad financiera a largo plazo.

Stewardship

Función en la que los gestores de inversiones utilizan el derecho –si no la obligación– de los actores financieros de implicarse con compañías o activos con el fin de materializar el objetivo de crear riqueza sostenible para los inversores.

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Inversión temática

Existen dos grandes tipos de inversión temática:

  • Inversión temática (social o medioambiental): Estrategia de inversión que promueve temas sociales o medioambientales específicos y que permite a los inversores expresar sus valores. Puede aplicar criterios de exclusión o centrarse en las compañías con mejores resultados ASG o en aquellas con mayor impacto.
  • Inversión temática (megatendencias): Estrategia de inversión que se centra en temáticas globales, potentes y a largo plazo, o en megatendencias que sean tanto estructurales como transformadoras por naturaleza.
Voto

Ejercicio de los derechos otorgados a los accionistas para votar sobre asuntos comerciales y elecciones de consejeros durante las juntas generales anuales y extraordinarias.

Términos útiles del sector

El listado de términos del sector puede ayudarle a navegar por nuestro sitio web y nuestra gama de productos.

Claves de la inversión responsable

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¿En qué consiste la inversión responsable?

Demostramos nuestros esfuerzos a la hora de invertir siguiendo las prácticas recomendadas y en los campos del stewardship y el compromiso.

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