SDG Engagement High Yield Credit

Gründe für ein Investment

Positive Ergebnisse für Anleger und Gesellschaft

Unser Ziel ist es, attraktive Renditen für Investoren zu erzielen und gleichzeitig langfristig der Gesellschaft zugute zu kommen.

SDG-orientiertes Investieren

Wir streben positive Veränderungen für die Gesellschaft und die Umwelt an, indem wir uns gemeinsam mit Unternehmen für die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) einsetzen.

Zukünftige Marktführer

Um Veränderungen herbeizuführen, investieren wir in die Unternehmen, von denen wir glauben, dass sie vor allem in Zukunft Positives bewirken.

Anlagekompetenz

Seit 2004 erzielen wir weltweit attraktive Renditen bei Hochzinsanleihen durch Relative-Value-Anlagen in die Kapitalstrukturen von Unternehmen weltweit.

Tiefgreifendes

Unsere dedizierten Engagement-Mitarbeiter werden von EOS bei Federated Hermes, einem führenden globalen Stewardship-Team, und dem wegweisenden Responsibility Office unterstützt.

Direktlinks

Die Strategie im Überblick

Durch die Kombination globaler Kreditinvestitionen von hohem Überzeugungsgrad mit SDG-orientiertem Engagement streben wir eine langfristige Outperformance und positiven Impact an.

Mitch Reznick, CFA

Head of Research and Sustainable Fixed Income

Warum Hermes SDG Engagement High Yield Credit?

Doppeltes Ziel: ErtrÃ¤ge fÃ¼r Anleger und Gesellschaft

SDG-Impact

Ziel: attraktive risikobereinigte Renditen

In einer Welt, die tief geprägt ist von Veränderungen in den Bereichen Klima, Technologie, Demografie und Geopolitik, müssen Unternehmen unbedingt Maßnahmen zur Nachhaltigkeit ergreifen. Anleger spielen dabei eine wichtige Rolle. Unser duales Ziel besteht in einer attraktiven Anlagerendite und positiven Auswirkungen auf Gesellschaft und Umwelt. Diese Ziele stehen nicht im Widerspruch, sondern sind miteinander verknüpft.

Die Strategie zielt darauf ab, positive gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen durch die Zusammenarbeit mit Unternehmen zu erzielen, die sich auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) konzentrieren. Unser Ziel ist es, die Gesellschaft durch die Identifizierung globaler Hochrenditeunternehmen mit Wirkungspotenzial zu unterstützen. Wir arbeiten mit diesen Unternehmen zusammen, um ihnen dabei zu helfen, positive Veränderungen in Gesellschaft und Umwelt zu bewirken.

Unser Ziel ist es, bessere risikobereinigte Renditen im Vergleich zum globalen Hochzinsmarkt zu generieren, indem wir einen seit mehr als 15 Jahren ausgereiften Investitionsprozess verfolgen. Unsere flexible, bewährte Anlagethese zielt darauf ab, Bewertungsanomalien über geografische Regionen hinweg, entlang Kreditkurven und innerhalb von Kapitalstrukturen auszunutzen, wobei der Schwerpunkt auf der Wertpapierauswahl liegt. Durch die Identifikation der Impact-Leader von morgen und den Dialog mit Unternehmen zur Nachhaltigkeit wollen wir in diejenige Unternehmen investieren, die positive Fundamentaldaten und langfristige Rentabilität aufweisen, und gleichzeitig Abwärtsrisiken mindern.

Wie wir investieren

Stil

Wir verstehen uns als Bottom-up-Anleger mit spezifischem Fokus auf relativem Wert auf Wertpapierebene. Wir verwenden einen rigorosen und wiederholbaren Relative-Value-Anlageprozess, bei dem die Wertpapierauswahl genauso wichtig ist wie die Unternehmensauswahl. Unsere Einschätzung der allgemeinen Kreditmarkt- und Sektorbedingungen bestimmt unsere allgemeine Bereitschaft für Kreditrisiken. Fundamentalanalysen, Bewertungsanalysen, ESG- und technische Analysen bestimmen Anlageentscheidungen in Unternehmen und einzelnen Wertpapieren.

Unser Ansatz

Der Anlageansatz basiert auf unserem langfristigen, fundamentalen Hochzinsanlageprozess. Unser globaler Ansatz bei der Emittentenauswahl verbessert die Möglichkeiten für hochverzinsliche Investitionen und Engagement-Resultate. Portfoliounternehmen müssen bestimmte Anlage- und Engagement-Kriterien erfüllen: Jedes sollte unterstützende Fundamentaldaten aufweisen, ein liquiditätsgenerierendes operatives Geschäft haben, zu attraktiven Bewertungen gehandelt werden und bereit sein, in den langfristigen, transformativen Prozess des Engagements einzutreten. Um mögliche Veränderungen zu identifizieren, haben wir ein proprietäres Scoring-System (SDG-Scores) entwickelt.

Übersicht über unser Engagement

Unser Engagement konzentriert sich auf die Bereiche, in denen die größten und greifbarsten positiven Ergebnisse zur Unterstützung der UN-Nachhaltigkeitsziele erzielt werden können, einschließlich Schwellenländer, in denen der Bedarf häufig am größten ist. Wir verfügen über dedizierte Engagement-Mitarbeiter und nutzen die Ressourcen von EOS, dem führenden Stewardship-Team von Federated Hermes. Wir sind uns bewusst, dass jede erfolgreiche Engagement-Strategie die Zustimmung der Geschäftsleitung und des Vorstands eines Unternehmens erfordert. Unser Ansatz ist daher, Unternehmen als Partner zu behandeln.

Anlagephilosophie

Positive Ergebnisse für Anleger und Gesellschaft.

Wir glauben, dass diese Ziele miteinander verwoben sind und sich selbst verstärken. Durch die Identifizierung der Impact-Leader von morgen und die Zusammenarbeit mit Unternehmen im Hinblick auf die UN-Nachhaltigkeitsziele zielen wir darauf ab, positive gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen zu erzielen, die Unternehmen und deren Investoren langfristig belohnen werden.