Aktive Investiert in Schwellenländer und Asien
Lösungen für das gesamte Spektrum
Mehrere Faktoren geben Schwellenländern langfristigen Rückenwind. Dazu gehören der demografische Vorteil gegenüber dem Westen, hohe Fertigungskapazitäten, Vorteile beim Zugang zu Ressourcen, ein hoher Digitalisierungsgrad und der Fokus auf Infrastrukturentwicklung.
Schwellenländer/Emerging Markets: Warum jetzt?
82 % der Weltbevölkerung leben in Schwellenländern, auf die jedoch nur 26 % der weltweiten Marktkapitalisierung entfallen.
Weltbevölkerung:
- Schwellenländer
- Industrieländer
Weltweites Wachstum:
- Schwellenländer
- Industrieländer
Weltwirtschaft:
- Schwellenländer
- Industrieländer
Weltweite Marktkapitalisierung:
- Schwellenländer
- Industrieländer
- Industrieländer
- Schwellenländer
Quelle: Bloomberg / Stand November 2022
WACHSENDE CHANCEN:
Vier Kernattribute von Schwellenländern
Wachstum:
- Die Wachstumsdifferenz zwischen Schwellen- und Industrieländern dürfte sich vor dem Hintergrund von günstiger Demografie, der Überwindung von Lieferengpässen, fortschreitender Industrialisierung, Vorteilen beim Zugang zu Ressourcen, der effektiven Umsetzung von Reformen und kontinuierlicher Infrastrukturentwicklung weiter zugunsten der Schwellenländer vergrößern.
Rohstoffe:
- Schon immer entwickelten sich Schwellenländer dank ihrer Rohstoffreserven in Zeiten überdurchschnittlicher Inflation besonders gut. In der aktuellen geopolitischen Situation wirkt sich dies besonders stark aus, denn die Nachfrage nach energiebezogenen Rohstoffen und grünen Metallen steigt an.
Inflation:
- Viele Schwellenländer setzen effektivere Maßnahmen gegen Inflation um als die Industrieländer. Deshalb sind sie widerstandsfähiger gegen deren Auswirkungen und haben mehr fiskalischen Spielraum zur Weiterentwicklung ihrer Volkswirtschaften.
Bewertung:
- Schwellenländerwerte werden weiterhin mit einem Bewertungsabschlag deutlich über dem historischen Durchschnitt gehandelt. Im Bereich der Schuldtitel reagieren Schwellenländer auf die problematische Anfälligkeit gegenüber einem starken US-Dollar, indem sie verstärkt auf Titel in Lokalwährung setzen.
Die Attraktivität Asiens
Die Region mit den meisten Schwellenländern bietet einzigartige Chancen
Asien bietet eine Reihe von strukturellen Vorteilen, die die Region angesichts wachsender konjunktureller und struktureller Probleme und Herausforderungen möglicherweise robuster macht als die Industrieländer.
Decarbonisation, tech innovation, demographic shifts. We take a look at the long-term megatrends reshaping the investment landscape in some of the world’s fastest-growing economies.
Unsere Lösungen für Schwellenländer
Ob Sie an einem möglichst breiten Engagement in Schwellenländern interessiert sind oder sich auf einen bestimmten Aspekt der dortigen Märkte konzentrieren möchten – mit unseren Produkten investieren Sie flexibel und mit verschiedenen Präferenzen und Schwerpunkten in Schwellenländer.
WELTWEITE SCHWELLENLÄNDER
Global Emerging Markets Equity
Holistisches Konzept für langfristige Renditen durch Anlagen in strukturelle thematische Trends
Global Emerging Markets SMID Equity
Anwendung der GEMs-Philosophie auf das Small- und Mid-Cap-Universum
Global Emerging Markets ex-China Equity
Anwendung der GEMs-Philosophie auf andere Schwellenländer als China
ASIEN EX-JAPAN
Asia ex-Japan Equity
Anwendung eines antizyklischen Anlagestils zur Erzielung langfristiger Renditen
Chinesische Aktien
Anwendung eines antizyklischen Anlagestils auf chinesische Aktien
SCHULDTITEL AUS SCHWELLENLÄNDERN
Schuldtitel aus Schwellenländern
Generierung von Alpha auf fehlbewerteten Märkten auf Grundlage unserer Expertise
Warum Federated Hermes?
Unsere Expertise in diesem Bereich spiegelt sich in unseren Konzepten für Risikomanagement, Wertschöpfung und effektive Interaktion mit Unternehmen wider, mit denen wir die langfristigen Renditen unserer Kunden maximieren.
Risikomanagement
- Schwellenmärkte bieten große Chancen, aber wir sind uns bewusst, dass dies häufig auch mit höherem Risiko verbunden ist. Bei den Anlageentscheidungen berücksichtigen wir marktbestimmende Faktoren wie geopolitische Spannungen, politische Stabilität und regulatorische Strukturen, aber auch temporäre Themen wie die Corona-Politik in China oder die Situation am Immobilienmarkt.
Wert generieren
- Obwohl Schwellenmarkttitel in der Regel mit einem Abschlag gehandelt werden, sind nicht alle Anlagen in Schwellenländern günstig oder ihren Preis wert. Wir führen eine gründliche Bottom-up-Fundamentalanalyse potenzieller Vermögenswerte durch, bevor wir entscheiden, ob sie für unsere Portfolios infrage kommen. Gleichzeitig ermitteln wir einen Zielkurs, zu dem der Vermögenswert ein gutes Investment darstellt.
Effektives Engagement
- Wir engagieren uns in vielen Schwellenländern umfangreich bei Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG). Wir sind der Ansicht, dass dieses aktive Engagement Risiken verringert und das Renditepotenzial bei den Unternehmen, in die wir investieren, erhöht.
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