Sustainable Global Investment Grade Credit

Erzielung positiver Renditen durch Identifizierung von Vorreitern im Bereich der Nachhaltigkeit

Gründe für ein Investment

Suche nach Alpha und nachhaltigen Ergebnissen

Wir sind davon überzeugt, dass wir durch Investitionen in Vorreiter im Bereich der Nachhaltigkeit eine bessere finanzielle und ökologische Leistung als die Benchmark erzielen können.

Investitionen in Investment-Grade-Anleihen

Der globale Markt für Investment-Grade-Anleihen bietet eine breite Palette attraktiver Anlagegelegenheiten bei qualitativ hochwertigen Emittenten, was eine Diversifizierung über Sektoren, Regionen und Kapitalstrukturen hinweg ermöglicht.

Vorreiter im Bereich der Nachhaltigkeit

Identifizierung von Emittenten, die „Sustainable Leaders“ sind – zukunftsorientierte Unternehmen, die in ihren jeweiligen Sektoren eine führende Rolle einnehmen, die eine Wertschöpfung im Schutz des Planeten sehen und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten.

Positive screening

Mit unserer firmeneigenen Scoring-Methode für Sustainable Leaders („SL“) können wir Unternehmen ausfindig machen, die die besten Nachhaltigkeitsmerkmale ihrer Klasse aufweisen.

Wertebasierte Ausschlüsse

Fossile Brennstoffe, Waffen, Tabak, Alkohol und eine Reihe von Industriezweigen, die nachhaltige Ergebnisse des Portfolios verhindern.

Vorteile durch Engagement

Best-Practice-Integration von ESG und Erkenntnissen aus dem Engagement.

Direktlinks

Nachu Chockalingam

Wir sind bestrebt, Unternehmen zu identifizieren, die im Bereich Nachhaltigkeit führend sind. Dabei setzen wir sowohl positive als auch negative Screening-Techniken ein, um vorrangig in Unternehmen mit erstklassigen Nachhaltigkeitsmerkmalen zu investieren.

 
Nachu Chockalingham, CFA
Senior Credit Portfolio Manager

Warum Sustainable Global Investment Grade Credit?

Unser Ziel ist es, attraktive Emittenten von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu identifizieren, die den nachhaltigen Anforderungen des Fonds entsprechen und bei denen wir Bewertungsanomalien in verschiedenen Regionen, entlang der Kreditkurven und innerhalb der Kapitalstrukturen sehen.

Wir investieren in Vorreiter im Bereich der Nachhaltigkeit („Sustainable Leaders“) – also in Unternehmen, die in ihren jeweiligen Sektoren eine führende Rolle einnehmen, die eine Wertschöpfung im Schutz des Planeten sehen und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten. Wir verwenden unseren firmeneigenen Sustainable Leaders- oder „SL“-Score als Screening-Tool, um unser ursprüngliches Anlageuniversum einzugrenzen. Der SL-Score ist ein firmeneigener Rahmen, der eine Bewertung des Rankings und der Dynamik im Bereich Nachhaltigkeit bietet und sich auf nicht-fundamentale Risiken konzentriert. Wir bewerten die Emittenten auf einer Skala von 1 bis 5. Eine Bewertung von 1 steht für führende Unternehmen mit einer hohen Dynamik, während Emittenten, die mit 4 oder 5 bewertet werden, aus dem Anlageuniversum des Fonds ausgeschlossen werden.
Die Strategie verfolgt zwei Ziele: eine überdurchschnittliche risikobereinigte Rendite und einen im Vergleich zur Benchmark reduzierten ökologischen Fußabdruck (im Sinne eines geringeren Kohlenstoff-, Wasser- und Abfallaufkommens) – dies sind keine voneinander unabhängigen Ziele. Wir sind bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die eine Wertschöpfung im Schutz des Planeten sehen und nachhaltige Produkte und Dienstleistungen anbieten.

Wie wir investieren

Prozess mit hohem Überzeugungsgrad
Durations- und Kurvenmanagement
Aktives Engagement für den Wandel

Anlageprozess

Wir führen Bottom-up-Nachhaltigkeitsresearch und -analysen für ein eingegrenztes Anlageuniversum durch, wobei wir uns darauf konzentrieren, die Erträge auf die SDGs und nachhaltige Indikatoren (Wasser-, Abfall- und CO2-Fußabdruck) auszurichten.

Wir bewerten die operativen, finanziellen und ESG-Kompetenzen von Unternehmen, die wir mit Erkenntnissen von Analysten und aus Engagements kombinieren. Anschließend suchen wir nach dem relativen Wert der Kapitalstrukturen der Emittenten.

Unsere Bonitätsbewertungen und die Ergebnisse unseres Bottom-up-Nachhaltigkeitsresearchs bestimmen unsere grundlegenden Gewichtungen von Positionen. Im Allgemeinen entspricht ein hoher SL-Wert einer höheren Gewichtung im Portfolio, um die maximale Auswirkung auf das nachhaltige Ziel widerzuspiegeln.

Wir verfeinern die Gewichtungen auf der Grundlage des Risikoprofils (Konvexität, Liquidität, Kurve, Instrumententyp usw.) der Wertpapiere.

Team

6092, 6036, 6062

Orla Garvey

Senior Fixed Income Portfolio Manager, Federated Hermes Limited

Nachu Chockalingam, CFA

Senior Credit Portfolio Manager, Federated Hermes Limited

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