SDG Engagement High Yield Credit

Motivos para invertir

Resultados positivos para los inversores y la sociedad

Nuestro objetivo es generar rentabilidades atractivas para los inversores y beneficiar a la sociedad a largo plazo.

Invertir según los ODS

Tratamos de lograr cambios positivos para la sociedad y el medioambiente mediante la implicación con las empresas en relación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas.

Futuros líderes

Para generar cambios, invertimos en aquellas empresas que consideramos que tendrán un impacto en el futuro, en lugar de aquellas que lo tienen hoy.

Fortaleza de la inversión

Desde 2004, hemos logrado que la rentabilidad de crédito high yield sea atractiva mediante inversiones de valor relativo en las estructuras de capital de empresas de todo el mundo.

Implicación sólida

Nuestros responsables de implicación cuentan con el apoyo de EOS at Federated Hermes, un equipo de «stewardship» líder a nivel mundial, y nuestra pionera Oficina de Responsabilidad.

Enlaces rápidos

Descripción general de la estrategia

Al combinar la inversión crediticia global de alta convicción con la implicación alineada con los ODS, nuestro objetivo es obtener una rentabilidad superior y generar un impacto positivo a largo plazo.

Mitch Reznick, CFA

Responsable de Análisis y Renta Fija Sostenible

¿Por qué elegir el fondo SDG Engagement High Yield Credit?

Doble objetivo: rentabilidad para los inversores y para la sociedad

Impacto de los ODS

Rentabilidades atractivas ajustadas al riesgo

En un contexto mundial que se enfrenta a diversos cambios climáticos, tecnológicos, demográficos y geopolíticos, es fundamental que las empresas tomen medidas en materia de sostenibilidad. Y los inversores desempeñan un papel crucial en este aspecto. Nuestro doble objetivo es obtener una rentabilidad atractiva y tener un impacto positivo en la sociedad y el medioambiente. Estos objetivos no son contradictorios, sino que están interrelacionados.

La estrategia tiene como objetivo generar un impacto social y medioambiental positivo a través de la implicación con empresas centradas en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Nuestro objetivo es ofrecer rentabilidad a la sociedad mediante la identificación de empresas globales de «high yield» con potencial de generar un impacto. Nos implicamos con estas empresas para contribuir a que realicen cambios positivos en la sociedad y el medioambiente.

Nuestro objetivo es ofrecer una rentabilidad ajustada al riesgo superior a la del mercado mundial de «high yield» a través de un proceso de inversión de más de 15 años de duración. Nuestra tesis de inversión, flexible y de eficacia demostrada, pretende explotar las anomalías de valoración en las distintas zonas geográficas, a lo largo de las curvas de crédito y dentro de las estructuras de capital, basándose en su especial atención a la selección de valores. Mediante la búsqueda de los líderes influyentes del mañana y la implicación con las empresas en materia de sostenibilidad, nuestro objetivo es invertir en empresas con mejores fundamentales y rentabilidad a largo plazo, al tiempo que mitigamos el riesgo de caídas.

Cómo invertimos

Estilo

Somos inversores «bottom-up» que prestamos especial atención al valor relativo de los valores. Empleamos un proceso riguroso y recurrente de inversión en valor relativo, que pone tanto énfasis en la selección de valores como en la selección de empresas. Nuestra evaluación de las condiciones generales del mercado de crédito y del sector determina nuestro apetito general por el riesgo de crédito. El análisis fundamental, de valoración, ESG y técnico determina las decisiones de inversión en empresas y valores individuales.

Nuestra estrategia

El enfoque de inversión se basa en nuestro proceso de inversión a largo plazo, fundamental y de «high yield». Nuestro enfoque global de selección de emisores mejora las oportunidades disponibles para la inversión en «high yield» y los resultados de la implicación. Las empresas de la cartera deben cumplir con criterios específicos de inversión e implicación. Cada una de ellas debe contar con fundamentales favorables, operaciones que generen efectivo, cotizar a valoraciones atractivas y estar dispuesta a iniciar un proceso de implicación y transformación a largo plazo. Para identificar el potencial de cambio, hemos desarrollado un sistema de puntuación propio (puntuaciones basadas en los ODS).

Descripción general de la implicación

Nuestros programas de implicación se centran en aquellas áreas en las que se pueden generar los resultados más tangibles y de mayor magnitud que contribuyan al logro de los ODS, incluidos los mercados emergentes, donde las necesidades suelen ser mayores. Contamos con responsables de implicación especializados y empleamos los recursos del equipo de «stewardship» líder de Federated Hermes, EOS. Somos conscientes de que para que una estrategia de implicación tenga éxito debe contar con la aprobación de la dirección y el consejo de administración de la empresa. Por ello, nuestro enfoque consiste en tratar a las empresas como socios.

Filosofía de inversión

Busca resultados positivos para los inversores y la sociedad.

Creemos que nuestros dobles objetivos están interrelacionados y se refuerzan mutuamente. Mediante la identificación de los líderes influyentes del mañana y la implicación con las empresas en torno a los ODS, nuestro objetivo es generar un impacto social y medioambiental positivo que, a largo plazo, recompensará a las empresas y a sus inversores.