MDT US equity

El poder de los datos

Una cartera concebida para mitigar el impacto del sesgo estructural de estilo y ofrecer una generación de alfa más consistente independientemente del entorno de mercado.

Motivos para invertir

Posts not found

Ventaja analítica


El equipo evalúa cada valor del universo mediante una combinación de factores intuitivos fundamentales y técnicos que, a su juicio, son más pertinentes a fin de predecir con tino la trayectoria de la rentabilidad futura de un valor.
Un impulsor de alfa que marca la diferencia


Nuestra investigación constante y pionera se cristaliza en un proceso propio diferente del de muchos de nuestros homólogos, que puede que se centren más en un factor o grupo de factores en particular o apliquen una metodología de inversión que tienda a favorecer un estilo concreto (ya sea valor o impulso).
Amplia experiencia en los ciclos de mercado


El proceso de inversión del equipo, de elaboración propia y con más de 30 años de aplicación, se basa en un enfoque de inversión disciplinado, bottom-up y cuantitativo diseñado para ser objetivo, transparente, replicable e imparcial.

¿Qué es Federated Hermes MDT Advisers?

El proceso de inversión del equipo, de elaboración propia y con más de 30 años de aplicación, se basa en un enfoque de inversión disciplinado, bottom-up y cuantitativo diseñado para ser objetivo, transparente, replicable e imparcial.

¿Por qué MDT?

Federated Hermes MDT Advisers ofrece un amplio conjunto de soluciones de inversión cuantitativa en Estados Unidos que se adaptan a diversas estructuras de cartera como estrategia básica o complementaria. MDT US Equity no solo trata de ofrecer una rentabilidad relativa positiva a nuestros clientes, sino que también trata de hacerlo con la mayor constancia posible.

Filosofía de inversión

Creemos que el exceso de rentabilidad puede lograrse mediante un enfoque de inversión activo y sistemático. En nuestra opinión, con un modelado sofisticado se pueden identificar las técnicas de previsión más pertinentes en función del tipo de empresa, lo que se traduce en un mayor abanico de fuentes de alfa y en un potencial de rentabilidad más constante.

Proceso de inversión

Evaluamos diariamente cada valor del mercado estadounidense y pronosticamos su rendimiento previsto en relación con el índice de referencia de cada estrategia. Para ello, buscamos combinaciones únicas de más de una docena de factores que consideramos como los más pertinentes para predecir con éxito la rentabilidad futura de cada valor.

Posts not found

Identificar

En nuestro proceso cuantitativo se identifican varios tipos de empresa, cada uno con distintas combinaciones de atributos intuitivos, fundamentales y técnicos que muestran un rendimiento superior e inferior a lo largo del tiempo. Desde nuestro punto de vista, este enfoque diferenciado y transparente permite alcanzar fuentes de alfa más diversas en todo el universo de inversión y aporta una ventaja analítica a nuestro proceso en relación con otras estrategias.

Optimizar

La esencia de nuestro proceso es la gestión intensiva de riesgos. Utilizamos diversas restricciones de inversión en relación con el índice de referencia, como los límites sectoriales, industriales y empresariales. También tenemos en cuenta la correlación de nuestras empresas para poder comprender mejor otros tipos de riesgos a los que puede estar expuesta nuestra cartera. El objetivo es optimizar nuestro rendimiento superior, pero con un nivel moderado de riesgo activo.

Confirmar

Nuestro proceso de inversión es totalmente transparente y nuestros modelos cuantitativos cuentan con profesionales que los supervisan. Los miembros del equipo revisan cada operación para garantizar que las decisiones reflejan información precisa y actualizada. Este proceso puede implicar:

  • la revisión de la presentación de beneficios publicados a deshora;
  • la comprobación de las actualizaciones en las previsiones de los analistas, y
  • la evaluación de los titulares sobre el desarrollo de productos.

En general, aunque menos del 1% de las operaciones propuestas se anulan, este importante paso ayuda a reducir la posibilidad de llevar a cabo operaciones con datos incompletos.

Evaluar

El equipo de MDT evalúa periódicamente cada elemento del proceso de inversión para detectar posibles áreas de mejora. La eficacia de cada factor subyacente puede cambiar con el tiempo, pueden surgir nuevos factores y otros pueden quedar obsoletos. La capacidad de aprovechar rápidamente las últimas tecnologías y la investigación académica para mantener el potencial de alfa de sus estrategias es una parte importante de cómo el equipo de MDT busca ofrecer un rendimiento reproducible y contrastado en todas sus estrategias.

Uso de árboles de regresión para predecir el alfa de los valores

Los algoritmos de regresión son una metodología que permite determinar qué tipos de empresa hay y las combinaciones de factores con las que creemos que lograrán una rentabilidad superior.

Equipo

6021, 6060

Scott Conlon, CFA

Vice President, Investment Director, Quantitative Strategist

Daniel Mahr, CFA

Senior Vice President, Head of MDT Group

Damien Zhang, CFA

Senior Vice President, Head of Research, MDT Advisers, a Federated Advisory Company

Creemos que existe una mejor forma de diseñar las carteras con la que podamos limitar los efectos de los riesgos de los factores estructurales y ofrecer más constancia en la rentabilidad relativa con el paso del tiempo; todo ello gracias al potencial de esta metodología de superar los resultados en múltiples entornos del mercado.

Scott Conlon
Investment Director, Quantitative Strategist, Federated Hermes MDT Advisor

Más información sobre MDT US Equity