La nostra storia

Miriamo alla Creazione di Ricchezza Sostenibile che arricchisca gli investitori, offra vantaggi alla società e preservi l’ambiente.

Mountain peaks
Plant in a pot droplet

Le nostre origini: il nostro DNA, la nostra cultura e la nostra storia affondano le radici nella responsabilità

Nel settembre 1983, siamo stati scelti per gestire i fondi pensione di British Telecommunications (BT) e Post Office, in un contesto di deregolamentazione finanziaria, privatizzazione di società statali e riforma dei sindacati.

1981

Nel 1981, la divisione telecomunicazioni è stata separata da Post Office ed è stata creata BT. La responsabilità della gestione dei dipendenti pensionabili ricadeva su ciascuna delle società, Post Office e BT, pertanto abbiamo iniziato a operare come PosTel Investment Management.

Abbiamo intrapreso attività di engagement con le società sin dal primo giorno: nel 1983, Ralph Quartano, il nostro CEO, fece il suo ormai famoso intervento, richiamando il Consiglio di amministrazione di Marks & Spencer in merito alla concessione di prestiti speciali agli amministratori. “È importante che St Michael”, disse allora, “sia nel giusto”. (St Michael è stato un marchio di proprietà e ad uso di Marks & Spencer fino al 2000.)

Crowd of people

1986

Tre anni dopo, la City of London è cambiata per sempre. Il 27 ottobre 1986, in un colpo solo, il Primo ministro Margaret Thatcher ha dato il via alla deregolamentazione della City. Il “Big Bang”, come è poi passato alla storia, ha rivoluzionato la City.

CEO Hermes

1993

Il 1° gennaio 1993 viene istituito il BT Pension Scheme (BTPS). Alastair Ross Goobey, pionieristico sostenitore di una corporate governance migliore, assume il comando della società diventando CEO in quello stesso anno.

1995-98

Nel 1995, i trustee del BT Pension Scheme acquistano la partecipazione in PosTel del fondo pensione di Post Office, diventando di conseguenza azionista unico. Abbiamo cambiato denominazione in Hermes Pension Management.

Hermes

Un anno dopo, abbiamo deciso di offrire i nostri servizi di investimento a clienti terzi. La costituzione di Hermes Focus Asset Management – sotto la leadership di Goobey nel 1998 – ha preparato la strada agli investitori istituzionali per offrire maggior valore agli azionisti attraverso le sfide lanciate ai consigli di amministrazione e la spinta per una riforma della corporate governance. I “Focus Funds” hanno agito da traino per campagne di alto profilo mirate al cambiamento societario presso alcune delle principali società europee.

Check list

La svolta nella corporate governance

La nostra missione di Creazione di Ricchezza Sostenibile per i nostri clienti è iniziata negli anni ottanta. Nel Regno Unito la corporate governance è diventata frequente oggetto di discussione solo dopo i crolli e gli scandali societari di quel decennio.

Goobey ha insistito per la riduzione della durata dei contratti dei CEO delle società quotate: ha scritto ai presidenti delle 100 principali società britanniche invitandole a eliminare i contratti a rotazione a lungo termine per gli amministratori. Ha inoltre chiesto di separare i ruoli di CEO e presidente.

Le società hanno iniziato a dargli ascolto e le idee di Goobey sono state successivamente adottate e sviluppate nei rapporti di Cadbury, Greenbury, Hampell e Higgs, per essere poi integrate nell’UK Corporate Governance Code, precedentemente noto come Combined Code.

Nel 1996, abbiamo creato un team di investimento per concentrarci sulla corporate governance delle società.

Shining star

Il nuovo millennio

Il decennio del 2000 e gran parte di quello successivo ci hanno visti operare in qualità di gestore interno del BT Pension Scheme (BTPS). Inoltre, negli ultimi anni, ci siamo concentrati su queste capacità per sviluppare una solida base clienti di investitori wholesale e istituzionali in tutto il mondo.

I primi dieci anni del terzo millennio sono spesso considerati un decennio sprecato per i mercati finanziari: sono iniziati con la bolla delle dotcom e si sono conclusi con la crisi finanziaria globale. Durante questo periodo di tumulti, abbiamo trasformato la nostra attività, ampliando la nostra offerta per i clienti grazie al lancio di strategie che abbracciano azioni quotate, credito, immobili, infrastrutture, private equity e private debt.

Shining star

Stewardship: all'avanguardia sin dal primo giorno

La stewardship è – ed è sempre stata – la chiave dell’investimento responsabile e della Creazione di Ricchezza Sostenibile. È in grado di mitigare il rischio e di produrre un impatto positivo migliorando i profili ambientali, sociali e di governance (ESG) delle società.

Siamo in prima linea nel campo della stewardship sin dal 1983, quando abbiamo chiarito il nostro impegno per assicurare la soddisfazione delle esigenze dei nostri clienti: i 400.000 beneficiari di cui gestivamo il denaro. Abbiamo capito che il processo decisionale di investimento intrapreso per loro conto avrebbe contribuito a plasmare la società del futuro.

Nel 2004, abbiamo creato il nostro servizio di stewardship, EOS di Federated Hermes. Abbiamo lanciato EOS perché ritenevamo che le società con azionisti informati e coinvolti avessero più probabilità di realizzare sovraperformance superiori nel lungo termine.

Partito da un team di sei esperti, EOS è oggi una delle maggiori risorse di stewardship di qualsiasi gestore patrimoniale a livello globale, con 1.400 miliardi di dollari di asset in consulenza1. EOS è ora un nutrito team di specialisti, diversificato e poliglotta che collabora con numerosi consulenti senior.

1 Al 31 dicembre 2023

Hands holding a light bulb

Proprietà

Nell’aprile del 2018 abbiamo avviato una nuova ed entusiasmante fase quando Federated Investors (Federated), uno dei maggiori gestori degli investimenti negli Stati Uniti, ha annunciato un accordo per acquisire una partecipazione di maggioranza nella nostra attività dal BT Pension Scheme (BTPS).

Per noi, la transazione si è rivelata un’opportunità di crescita. Insieme a Federated, potevamo dar vita a un gestore patrimoniale realmente globale e attivo, traendo vantaggio dall’ampia rete di intermediari finanziari di Federated negli Stati Uniti e la nostra base clienti in rapida crescita nel Regno Unito, nell’Europa continentale e in Asia. Inoltre, le nostre capacità erano complementari, così come il nostro impegno reciproco per la stewardship.

2018-19

Nel luglio 2018 Federated ha completato l’acquisizione. BTPS ha mantenuto una quota del 29,5% e BTPS ha conferito un interesse del 10,5% in un trust a beneficio dei dipendenti a favore di alcuni dirigenti e di altri dipendenti.

Nello stesso anno, Federated ha richiesto l’autorizzazione alla Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense per il Federated Hermes SDG Engagement Equity Fund, una versione 40 Act del nostro SDG Engagement Fund. Questo ha segnato l’inizio della nostra distribuzione negli Stati Uniti e il primo dei cinque progetti di fondi comuni è stato lanciato nel 2018. Nel marzo 2019 è stato istituito il Responsible Investment Office (RIO) per integrare i fattori ESG e l’engagement nelle strategie di Federated.

2020

Nel febbraio 2020 Federated Investors Inc., ed Hermes Fund Managers Ltd. hanno annunciato ufficialmente il rebranding delle due società in Federated Hermes. A partire dal 1 settembre 2021, il Federated Hermes Limited costituisce una società controllata di Federated Hermes, Inc.

Come siamo diventati Federated Hermes

La nostra storia quali leader negli investimenti e nella sostenibilità è iniziata vari decenni fa e ora è in atto una nuova ed entusiasmante fase nella nostra evoluzione come Federated Hermes.

1955
1969
1976
1983
2002
2004
2006
2010
2014
2015
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Bird's head icon
  • Federated Investors, Inc. founded
  • Ribbon scissors icon
  • Federated launches the first fund to invest exclusively in US Government securities
  • Money icon
  • Federated creates the first institutional money-market fund and one of the first municipal bond funds
  • Wing icon
  • Hermes’ predecessor is established & starts engaging UK companies
  • Engagement icon
    • Hermes explains what investors should expect of companies in its landmark Responsible Ownership Principles
    • Hermes coins the term ‘engagement’ to help explain stewardship to international investors
    Eos icon
  • Hermes EOS (now EOS at Federated Hermes) is founded
  • A plant with a large root
  • Hermes leads the drafting of the UN PRI and becomes a founding signatory
  • Icon of the hands taking a note
  • Hermes signs the UK Stewardship Code
  • Hands folding tower of bricks
  • Responsibility Office in London is established
  • Figure of two people
  • Hermes creates what is now the Federated Hermes Pledge
  • SDG
    • Credit ESG-risk pricing model developed
    • Hermes launches Impact Opportunities and SDG Engagement Equity strategies
    Arrow icon
    • Federated acquires Hermes
    Space rocket icon
    • SDG Engagement High Yield launched by Federated and Hermes
    • Responsibility Office in Pittsburgh is established
    Icon of a medal
    • Federated Hermes brand launched
    • EOS passes £915bn in assets under advice
    • Saker Nusseibeh, CEO - FHL, awarded CBE for services to responsible business
    Icon of a medal
    • We join the Net Zero Asset Managers initiative
    • Sustainable Global Equity and Climate Change High Yield Credit are launched
    ESG and engagement
    • Biodiversity Equity is launched
    Climate change measurement icon
    • Sustainable Global Investment Grade Credit Fund launched
    • Sustainable Global IG Credit, Short-Term Euro Prime funds launched
    • GPE Innovation Fund II launched
    • Climate Change High Yield Credit Fund adopted a Paris Aligned benchmark
    Logo PM
    • Global Private Markets website launched

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