Private Market
Quattro grandi categorie di asset; una capacità globale unificata.
Federated Hermes offre agli investitori un’ampia gamma di soluzioni di investimento nel Private Market in quattro categorie di asset: immobiliare, infrastrutture, private equity e private debt.
In qualità di gestori del capitale di clienti istituzionali, abbiamo una comprovata esperienza in queste quattro categorie di asset con oltre 19 miliardi di dollari di AUM totali.
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Fonte: Federated Hermes, al 31 dicembre 2021.
Perché scegliere il settore Private Market di Federated Hermes?
Le nostre soluzioni
La nostra sezione immobiliare è nata nel 1983 e si basa su un team pluripremiato composto da 31 professionisti del settore immobiliare con un’esperienza media di 20 anni, che offre soluzioni di investimento immobiliare focalizzate sui clienti attraverso quattro pilastri di crescita:
- Fondo combinato FHPUT – Il nostro fondo immobiliare principale nel Regno Unito di tipo bilanciato e aperto.
- Rigenerazione e posizionamento urbano trasformazionale – La nostra sezione best-in-class di sviluppo per la rigenerazione urbana fornita da MEPC, la nostra piattaforma specializzata in-house di sviluppo e gestione degli asset.
- Piattaforma residenziale Hestia – La nostra piattaforma verticale integrata per lo sviluppo, l’investimento e l’operatività che offre proprietà build-to-rent per il mercato della locazione economica/popolare.
- Investimenti tematici – Il nostro gruppo di scienze biologiche e tecnologia offre ai clienti l’accesso a investimenti immobiliari tematici pertinenti.
La nostra sezione di private equity vanta un track record di 29 anni negli investimenti nei fondi e di 20 anni nei coinvestimenti. Abbiamo investito con oltre 119 partner generici dal 2010 per 7,3 miliardi di dollari in 289 fondi in totale. Abbiamo effettuato 255 coinvestimenti totali realizzando un IRR del 18% e un rendimento pari a 1,8 volte l’investimento nei 111 coinvestimenti finalizzati.
La nostra strategia di private equity è:
- Realmente globale nel proprio ambito di investimento attraverso gli uffici di Londra, Singapore e New York
- Costantemente incentrata su mercati di medie-basse dimensioni con particolare attenzione ai gestori di “prossima generazione” e alle società in rapida crescita con valore d’impresa (EV) inferiore a 500 milioni di dollari
- Fortemente tematica e basata su quattro mega-trend e 24 temi di investimento target sottostanti
- Strutturata sotto forma di fondi di coinvestimento, fondi ibridi primari e di coinvestimento, nonché su soluzioni su misura tramite conti separati
- Un approccio al reperimento di capitali da istituzioni disposte a collaborare con noi attraverso molteplici fondi
Il team di Federated Hermes ha iniziato a investire in asset infrastrutturali nel 2011 e attualmente conta oltre 4 miliardi di dollari di asset in gestione. Operiamo investimenti diretti in un portafoglio non quotato e difficile da replicare, composto da 12 asset infrastrutturali operativi in due fondi co-gestiti, più cinque conti gestiti separatamente.
La nostra strategia infrastrutturale consiste nei seguenti punti:
- Focalizzazione su asset Core e Core+ (tra cui “build to core”), ovvero asset o società infrastrutturali che cercano di generare rendimenti prevedibili a bassa volatilità con un’elevata quota di rendimento liquido
- Assunzione di quote di minoranza in società infrastrutturali leader con diritti di governance tali da consentirci di esercitare un’influenza non proporzionata
- Focalizzazione sulla mitigazione del rischio di ribasso per preservare il valore del capitale
- Concentrazione sulle opportunità nel Regno Unito, il mercato infrastrutturale più attivo al mondo. Gestiamo tuttavia anche quattro asset importanti in Europa.
- Concentrazione dei nostri investimenti futuri sulla transizione energetica verso l’azzeramento delle emissioni nette attraverso le opportunità con società partecipate e nuove opportunità
Rendimento e protezione del capitale rappresentano il perno del nostro approccio all’investimento nel Private Debt. A partire dal 2007, il nostro team si occupa delle opportunità nei settori del direct lending, del real estate debt e dei finanziamenti commerciali con un patrimonio gestito di 1,1 miliardi di dollari
La nostra strategia nel settore del credito privato si basa sulla nostra convinzione nei seguenti principi:
- I prestiti diretti senior-secured alle piccole e medie imprese possono offrire un reddito superiore ai livelli forniti da asset obbligazionari comparabili
- I prestiti bilaterali nel settore immobiliare possono consentire un maggiore controllo ed engagement, nonché rendimenti più elevati sugli investimenti a lungo termine
- I finanziamenti commerciali offrono il potenziale per generare un rendimento competitivo senza assumere eccessivi rischi in termini di tassi di interesse e duration del credito
- È possibile sfruttare le inefficienze del mercato per generare alfa nel lungo e breve termine.
- Sussiste la possibilità di minori correlazioni con class di asset tradizionali.
