Academy
Un centro di studi sulla sostenibilità e gli investimenti sviluppato dai nostri esperti
Benvenuti alla Federated Hermes Academy, un centro di studi sviluppato dai nostri esperti per i clienti e potenziali clienti che vogliono comprendere l’investimento responsabile e sapere come l’integrazione di fattori ambientali, sociali e di governance e della stewardship possa contribuire a Creare Ricchezza Sostenibile a lungo termine.
Dai principi fondamentali dell’ESG e della stewardship fino agli investimenti di carattere Impact e all’advocacy, vi forniremo le conoscenze necessarie per farvi strada nel panorama degli acronimi e degli approcci utilizzati nel settore degli investimenti e per distinguere la vera integrazione dal cosiddetto greenwashing.
Seminari di sostenibilità
I nostri seminari sulla sostenibilità rilasciano crediti di formazione professionale continua (CPD), hanno una durata di un’ora e sono personalizzabili in base a esigenze specifiche. Per una formazione personalizzata su sostenibilità e investimenti è possibile rivolgersi al proprio contatto Sales. In caso contrario è possibile prenotare il proprio posto effettuando la registrazione per i moduli indicati di seguito.
Accedi alle avvincenti sessioni della nostra prima stagione di successo dell’Academy confermata nel 2021.
Module 1
The purpose of investment: ESG essentials
Since our beginnings, our purpose has always been the same: to deliver Sustainable Wealth Creation – that is, by generating wealth through investments that enriches investors, society and the environment over the long term. As investing sustainably is pushed further into the mainstream against the backdrop of the global coronavirus pandemic and the impending climate crisis, it is more important than ever to understand the purpose of investment and the often-confusing terminology being used across the industry. In this seminar, we will wade through the noise and present our sustainability and investment lexicon, spanning definitions of ESG factors to stewardship. We will also examine the different styles of responsible investing.
- A clear articulation of the purpose of the investment industry and the role of investing with sustainability and stewardship factors in fulfilling this purpose
- A clear perspective on ESG and sustainability-related terminology
- Understand the range and evolution of ESG investing approaches
Module 2
Stewardship: a force for change
Today, EOS at Federated Hermes is one of the largest stewardship resources globally, with more than £938bn in assets under advice. In this seminar, we will explore the purpose of stewardship, its importance as the investment industry’s social licence to operate, and its essential role in lowering risk, delivering sustainable outcomes and strengthening long-term returns. We will also examine evidence that demonstrates how stewardship pays off and present best practice approaches that are being used across different asset classes.
- Explain the role of stewardship in investment
- Understand the different approaches to carry out stewardship across asset classes
- Demonstrate stewardship in practice and the benefits achieved
Module 3
A practical guide to integrating ESG and engagement insight
As a pioneer of ESG investing and engagement, we act on evidence that our investment approach supports long-term outperformance and change. In this seminar, we will highlight how extensive research demonstrates the link between the integration of ESG and stewardship and risk and returns. We will explain the different integration approaches available making a distinction between thematic and mainstream investment. We will also review best practice approaches in both public and private markets, and describe what investors should look for when judging the efficacy and credibility of an investment manager’s integration approach.
- Understand the why of ESG and stewardship integration
- Understand best practice in the integration of ESG and engagement insights in public and private markets
- Provide the ability to discern between greenwashing and credible ESG and stewardship integration
Module 4
Delivering positive outcomes: impact investing
By integrating ESG analysis and stewardship into the way we invest, and launching the world’s first equity and bond strategies driven by engagement on the Sustainable Development Goals (SDGs)1, we have always been at the vanguard of responsible investment. In doing so, we have delivered sustainable outcomes for investors since day one. In this seminar, we will examine the fundamentals of impact investing, how impact can be measured, and how companies and investors can contribute to the SDGs. We will also demonstrate how investment and stewardship can lead to the delivery of tangible social outcomes alongside outstanding investment performance.
- Describe impact investing, the SDGs and their importance to investors
- Review the range of approaches currently available to measure impact and SDG performance
- Understand how impact investing and stewardship can deliver sustainable outcomes in practice
Module 5
Advocating for a better future for investors and society
In this seminar, we will examine how asset managers can constructively engage with regulators and policymakers globally to ensure the whole economic system – and the investment industry in particular – works in the interests of investors and society as a whole. As background, we will provide a brief history of advocacy in the investment industry as well as the key changes that have occurred as a result of advocacy efforts. We will address governance, environmental, social and other market failures that may prevent the financial system from operating in the best interests of its ultimate asset owners. We will also explain how pension funds and other institutional investors can play a role in addressing the major ESG issues including climate change and inequality in different countries and sectors. Our Responsibility Office, which develops and leads the implementation of our advocacy positions, will provide a range of examples of its work.
- A history of advocacy in the investment industry
- An overview of today’s pressing public policy issues
- Understand how the investment industry can help advocate for change in the industry
¹ “A pioneer of responsible investing,” published by Federated Hermes in February 2020.
Module 2
El imperativo de las cero emisiones
Mitch Reznick, responsable de Renta Fija Sostenible, Crédito, y Louise Dudley, gestora de cartera, Renta Variable Global
Si bien el 90% de la economía mundial se ha propuesto reducir a cero la huella neta de carbono en los próximos 30 a 50 años, las ambiciones siguen sin alcanzar los objetivos establecidos en el Acuerdo de París sobre el cambio climático. Las estimaciones de la Agencia Internacional de la Energía indican que, incluso después de la conferencia sobre el cambio climático COP26 de 2021, el nuevo compromiso de los Gobiernos situaría al mundo en una trayectoria de calentamiento posindustrial de 1,8 °C.
Aunque el camino exacto hacia las cero emisiones netas sigue sin estar claro, los inversores sí tienen claro que solo un esfuerzo masivo combinado de todas las partes interesadas puede lograr una trayectoria de 1,5 °C.
Resultados del aprendizaje:
- Comprender el contexto de la crisis climática.
- Explorar las medidas que se deben adoptar para evitar la catástrofe del calentamiento global.
- Conocer el papel de la gestión activa para mitigar las emisiones de CO2.
Module 3
Todos juntos: la importancia de la inclusión social
Martin Todd, gestor de cartera, Renta Variable Europea y EOS
La inclusión social es la base de la prosperidad colectiva. Sin ella, la desigualdad se aviva y la pobreza se afianza.
En un mundo sometido a una transformación social masiva, un desarrollo urbano en auge, el cambio climático, cambios tecnológicos drásticos y una demografía transformadora, la inclusión es un aspecto fundamental de nuestra actividad como inversores responsables.
Resultados del aprendizaje:
- Comprender cómo la exclusión social socava la prosperidad.
- Explorar cómo la inclusión social tiene el potencial de transformar el PIB mundial.
- Conocer las medidas que pueden adoptar los inversores para lograr los cambios deseados.
Module 4
Un diseño para toda la vida: construir mejor con inmuebles sostenibles
Kirsty Wilman, Finanzas Inmobiliarias
Según el Foro Económico Mundial, el sector inmobiliario consume anualmente más del 40% de la energía mundial, los edificios producen el 20% de las emisiones mundiales de gases de efecto invernadero y el sector de la construcción consume aproximadamente el 40% de las materias primas del mundo al año¹.
En este contexto, no es de extrañar que el sector inmobiliario sostenible se considere un factor fundamental para lograr el objetivo mundial de cero emisiones netas de carbono.
Resultados del aprendizaje:
- Comprender el reto de las emisiones de carbono al que se enfrenta el sector inmobiliario.
- Explorar las vías para corregir la huella de carbono del sector.
- Conocer cómo pueden los inversores del sector inmobiliario implicarse con las partes interesadas y abogar por enfoques más sostenibles.
¹ Foro Económico Mundial: Environmental Sustainability Principles for the Real Estate Industry (Principios de sostenibilidad medioambiental para el sector inmobiliario).
Comprendere i principi fondamentali della sostenibilità e degli investimenti
Cosa significa ESG?
- Ambiente: cambiamento climatico, stewardship delle risorse naturali, inquinamento, rifiuti ed economia circolare.
- Sociale: diritti umani, diritti delle popolazioni indigene, lavoro minorile e schiavitù, corruzione, inclusione e diversità, salute e sicurezza, etica, condotta e cultura.
- Governance: composizione dei consigli di amministrazione, pianificazione delle successioni, remunerazione dei dirigenti, diritti e tutele degli azionisti di minoranza e stewardship degli investitori.
Si noti che gli elementi sopra elencati per ciascun fattore non sono esaustivi. Si tratta di esempi di ciascun fattore riportati esclusivamente a scopo illustrativo.
Cos’è la “proprietà attiva”?
Esercitare influenza come stakeholder finanziari per l’engagement attivo di società o asset e altre parti interessate nella promozione degli interessi di lungo termine degli investitori finali. Consiste in un dialogo orientato agli obiettivi che si propone di realizzare un cambiamento positivo e sostenibile nelle finalità, nella governance, nelle operazioni strategiche e nell’impatto sull’ambiente e sulla società.
Cos’è la stewardship?
Il ruolo in cui i gestori di investimenti utilizzano i diritti – se non l’obbligo – degli stakeholder finanziari di impegnarsi con società o asset per perseguire l’obiettivo della creazione di ricchezza sostenibile per gli investitori.
Le motivazioni per la stewardship
- Pressione top-down: principi, normative e codici globali
- Pressione bottom-up: evidenza di rischio e rendimento, sostenibilità e impatto sociale positivo e convinzioni di investimento cliente/beneficiario
Perché integrare ESG e stewardship?
- Reputazione
- Rischio
- Rendimento
- Impatto più ampio
Rappresenta la licenza sociale del settore per operare
ESG: qualcosa di più di un messaggio buonista
La ricerca dimostra che:
- Solidi standard ESG riducono il costo del capitale
- Solide prassi ESG migliorano i risultati operativi
- Le buone prassi ESG e CSR incidono positivamente sull’andamento dei prezzi azionari e sugli spread di credito
Cos’è l’advocacy?
Cercare attivamente di promuovere il cambiamento nella politica pubblica nell’interesse degli investitori e della società in generale, mediante attività di engagement con autorità politiche, autorità di regolamentazione ed enti di settore su varie questioni, come ad esempio il sistema finanziario e il settore degli investimenti, la corporate governance, la finalità aziendale, il cambiamento climatico, la disuguaglianza e l’inclusione.
Che cosa sono gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG)?
Un progetto per cambiare radicalmente il mondo – mettendo fine alla povertà globale, tutelando il pianeta e raggiungendo la prosperità per tutti – entro il 2030.
Gli SDG sono 17 e includono 169 traguardi e 230 indicatori.
Con le nostre attività di investimento ed engagement, possiamo sostenere il raggiungimento degli SDG.
Cosa sono gli investimenti Impact?
Puntano intenzionalmente a società che oltre ai rendimenti finanziari sono in grado di generare risultati sociali o ambientali positivi. Gli investitori che scelgono il percorso Impact hanno come obiettivo principale investimenti in grado di fornire soluzioni che apportino un contributo positivo al raggiungimento dei 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG).
Sustained Thinking: il nostro centro per la conoscenza degli ESG
Il nostro centro per la conoscenza riunisce le ultime informazioni dei nostri esperti e le opinioni dei leader di pensiero sugli investimenti sostenibili.
The Circular
Come rimanere nel ciclo della sostenibilità
Dalla leadership di pensiero alle pubblicazioni, riportiamo i nostri ultimi approfondimenti sulla sostenibilità nella nostra newsletter trimestrale The Circular.
Le nostre definizioni
Cosa intendiamo per leader ESG, investimenti attivi e investimenti SDG? Forniamo definizioni a cui teniamo fede.
