Le nostre definizioni

Chiarire la complessità del percorso verso la creazione di ricchezza responsabile e a lungo termine

Come definiamo il nostro scopo? Cosa significa per noi una stewardship efficace? Le nostre definizioni relative al tema della responsabilità negli investimenti dimostrano come il nostro obiettivo sia quello di conseguire risultati positivi per i nostri stakeholder.

Per visualizzare le nostre definizioni, fai clic sui riquadri qui sotto.

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Gestione attiva

(Definita anche investimento attivo)

La selezione attiva degli investimenti basata sul giudizio, sulla ricerca e sull'esperienza di un team di investimento, anziché sulla ponderazione di un asset nell'indice. Un fondo gestito attivamente non è un fondo che segue l'andamento di un indice (fondo tracker).

Proprietà attiva

(Definita anche engagement)

Esercitare influenza come stakeholder finanziari per l’engagement attivo di società o asset e altre parti interessate nella promozione degli interessi di lungo termine degli investitori finali. Consiste in un dialogo orientato agli obiettivi che si propone di realizzare un cambiamento positivo e sostenibile nelle finalità, nella governance, nelle operazioni strategiche e nell'impatto sull'ambiente e sulla società.

Active share

Misura della percentuale di un fondo che viene investita in modo diverso rispetto al suo benchmark e indica il grado di attività del gestore del fondo (vedere "Gestione attiva").

Advocacy

(Definita anche engagement relativo alla politica pubblica)

Cercare attivamente di promuovere il cambiamento nella politica pubblica nell'interesse degli investitori e della società in generale, impegnandosi con autorità politiche, regolatori ed enti di settore su varie questioni, come ad esempio il sistema finanziario e l'industria degli investimenti, la corporate governance, la finalità aziendale, il cambiamento climatico, la disuguaglianza e l'inclusione.

Fattori ESG
  • Ambiente: cambiamento climatico, stewardship delle risorse naturali, inquinamento, rifiuti ed economia circolare.
  • Sociale: diritti umani, diritti delle popolazioni indigene, lavoro minorile e schiavitù, corruzione, inclusione e diversità, salute e sicurezza, etica, condotta e cultura.
  • Governance: composizione dei consigli di amministrazione, pianificazione delle successioni, remunerazione dei dirigenti, diritti e tutele degli azionisti di minoranza e stewardship degli investitori.

Si noti che gli elementi sopra elencati per ciascun fattore non sono esaustivi. Si tratta di esempi di ciascun fattore riportati esclusivamente a scopo illustrativo.

Integrazione ESG

Un approccio di investimento responsabile che integra nell'analisi degli investimenti e nelle decisioni di investimento, in modo sistematico e consequenziale, i fattori ESG e le informazioni sull'engagement finanziariamente sostanziali insieme ai fattori di performance tradizionali.

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Leader ESG

(Definito anche screening positivo)

Un approccio di investimento responsabile che investe in asset con risultati ESG superiori alla media, creando in tal modo un portafoglio con performance ESG più elevate rispetto al benchmark.

Investimenti etici

Una strategia di investimento che esclude settori o comportamenti che riflettono una serie di valori, come ad esempio convinzioni morali o etiche.

Politica di esclusione

La politica di un'impresa o di un team di investimento volta a escludere gli investimenti da specifici settori, attività commerciali e/o comportamenti dal proprio universo di investimento.

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Investimenti a esclusione

Un approccio di investimento responsabile che esclude gli investimenti da specifici settori, attività commerciali e/o comportamenti dall'universo di investimento.

Investimento di carattere Impact

Punta intenzionalmente a società in grado di generare risultati sociali o ambientali positivi, oltre che proventi finanziari. Gli investitori a impatto hanno come obiettivo principale investimenti in grado di fornire soluzioni che apportino un contributo positivo al raggiungimento dei 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG).

Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG)

Definiti dalle Nazioni Unite, gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) rappresentano un piano per la creazione di un futuro migliore e più sostenibile per tutti. Riguardano le sfide globali che ci troviamo ad affrontare, comprese quelle legate alla povertà, alla disuguaglianza, al cambiamento climatico, al degrado ambientale, alla pace e alla giustizia. Vi sono 17 obiettivi e 169 traguardi e i progressi verso il loro raggiungimento sono monitorati da 232 indicatori insiti negli obiettivi stessi.

Engagement SDG

Impegnarsi in investimenti (o asset) per ottenere risultati sociali e ambientali positivi che favoriscano il raggiungimento degli SDG.

Investimenti basati sull’engagement SDG

Una strategia di investimento che identifica le opportunità di engagement allineate agli SDG che migliorano il valore di lungo termine degli stakeholder finanziari e soddisfano una specifica esigenza sociale o ambientale, oltre a offrire robusti rendimenti finanziari agli investitori.

Investimenti SDG

Investire con l'intenzione espressa di creare un risultato misurabile, positivo e reale per favorire il raggiungimento di specifici Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) e generare rendimenti finanziari sostenibili superiori.

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Investimento socialmente responsabile (SRI)

Una strategia di investimento che esclude settori o comportamenti che riflettono le convinzioni morali o etiche di un investitore e/o un approccio che promuove tematiche sociali o ambientali nei propri investimenti.

Investimento sostenibile

Investire e adottare pratiche di engagement al fine di generare risultati sociali e ambientali positivi nelle società in cui investiamo, portando a migliori performance aziendali e migliori rendimenti finanziari nel lungo termine.

Stewardship

Il ruolo in cui i gestori di investimenti utilizzano i diritti – se non l’obbligo – degli stakeholder finanziari di impegnarsi con società o asset per perseguire l’obiettivo della creazione di ricchezza sostenibile per gli investitori.

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Investimenti tematici

Esistono due ampie tipologie di investimenti tematici:

  • Investimenti tematici (sociali o ambientali):
    un approccio di investimento che promuove temi sociali o ambientali specifici e spesso permette agli investitori di esprimere i propri valori. Può escludere dall’investimento o puntare a investire nelle società che conseguono i migliori risultati a livello di ESG o investire nelle società a maggiore impatto.
  • Investimenti tematici (megatrend):
    un approccio di investimento che si concentra su temi globali incisivi e di lungo termine o su megatrend di natura sia strutturale che trasformativa.
Voto

Esercizio dei diritti conferiti ai detentori di azioni delle società di votare su argomenti all’ordine del giorno ed eleggere gli amministratori durante le assemblee generali annuali e straordinarie.

Termini utili del settore

Il nostro elenco di termini del settore potrebbe aiutarti a navigare nel nostro sito web e nella nostra gamma di prodotti.

Elementi chiave degli investimenti responsabili

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Come investire in modo responsabile

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