Sustainable Global Investment Grade Credit

Obiettivo: generare rendimenti positivi individuando i leader della sostenibilità

Motivi per investire

Ricerca di alfa e di soluzioni sostenibili

Riteniamo che investire nei leader della sostenibilità ci consenta di mirare a performance finanziarie e ambientali migliori rispetto al benchmark

Investire nel credito investment grade

Il mercato globale investment grade offre un’ampia gamma di opportunità di investimento interessanti in emittenti di qualità, consentendo la diversificazione tra settori, regioni e strutture di capitale

Leader della sostenibilità

Individuare gli emittenti “leader della sostenibilità”, vale a dire società lungimiranti e all’avanguardia nei rispettivi settori che nella protezione del pianeta e nell’offerta di prodotti e servizi sostenibili vedono una possibilità di creare valore

Screening positivo

La nostra metodologia proprietaria di punteggio Sustainable Leaders (“SL”) ci consente di selezionare le società che presentano le migliori caratteristiche di sostenibilità del settore

Esclusioni basate sui valori

Combustibili fossili, armi, tabacco, alcool e una serie di settori che limitano le esternalità sostenibili del portafoglio

Il vantaggio dell’engagement

Integrazione delle best practice nell’ESG e delle informazioni sull’engagement

Link rapidi

Nachu Chockalingam

Miriamo a individuare le società all’avanguardia nel campo della sostenibilità. Pertanto, utilizziamo tecniche di screening positive e negative per concentrare i nostri investimenti in società con le migliori caratteristiche di sostenibilità.

Nachu Chockalingham, CFA
Senior Credit Portfolio Manager

Perché scegliere Sustainable Global Investment Grade Credit?

We aim to identify attractive investment grade corporate issuers that meet the sustainable requirements of the fund, where we see valuation anomalies across geographies, along credit curves, and within capital structures.

We invest in sustainable leaders – companies that are at the vanguard of their respective sectors who see value-creation in protecting the planet and provide sustainable products and services. We use our proprietary Sustainable Leaders or ‘SL’ score as a screening tool to refine our initial investment universe. The SL Score is a proprietary framework which provides an assessment of ranking and momentum in sustainability, focusing on non-fundamental risks. We score issuers on a scale of 1 to 5. A score of 1 would reflect leaders with momentum, while any issuers scored 4 or 5 are excluded from the investment universe of the fund.
The strategy’s dual objectives are to achieve superior risk-adjusted returns and a reduced environmental footprint relative to the benchmark (in terms of a reduced carbon, water and waste footprint) – these are not independent goals. We seek to invest in companies that see value-creation in protecting the planet and provide sustainable products and services.

Come investiamo

Processo ad alta convinzione
Gestione della duration e della curva
Engagement attivo per contribuire al cambiamento

Processo di investimento

Selezione delle società e dei titoli

Eseguiamo ricerche e analisi bottom-up sulla sostenibilità nel quadro di un universo di investimento sofisticato, con particolare attenzione all’allineamento dei ricavi agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) e agli indicatori di sostenibilità (acqua, rifiuti e carbon footprint).

Valutiamo i punti di forza operativi, finanziari ed ESG delle società, giudizi che combiniamo con le opinioni degli analisti e i dati raccolti tramite le attività di engagement. In seguito, andiamo alla ricerca di valore relativo tra le strutture di capitale degli emittenti.

Costruzione del portafoglio

I nostri punteggi di credito e i risultati della nostra ricerca bottom-up sulla sostenibilità determinano le ponderazioni delle nostre posizioni di base. In generale, un punteggio SL elevato tenderà ad equivalere a una ponderazione più elevata nel portafoglio per riflettere l’impatto massimo sull’obiettivo sostenibile.

Perfezioniamo le ponderazioni in base al profilo di rischio (convessità, liquidità, curva, tipo di strumento, ecc.) dei titoli.

Team

6138, 6082, 6108

Orla Garvey

Senior Fixed Income Portfolio Manager, Federated Hermes Limited

Nachu Chockalingam

Nachu Chockalingam, CFA

Senior Credit Portfolio Manager, Federated Hermes Limited

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