Private Equity es ahora una clase de activos madura y los inversores deben jugar sus bazas para seguir generando rendimientos de inversión acordes con las expectativas.
La economía estadounidense sigue tirando del carro del crecimiento mundial. En la mayoría de parámetros, el contexto económico goza de excelente salud, ya sea en términos de empleo, productividad, crecimiento del PIB o cotizaciones bursátiles. La inflación ya no es el problema que era hace 12-24 meses y la Reserva Federal ya ha comenzado a recortar los tipos. La incertidumbre en torno a las elecciones terminó con el notable repunte que registró el mercado bursátil el primer día de Trump como presidente electo. La actividad de Private Equity siguió la misma tónica al mejorar los parámetros en el flujo de operaciones, la disponibilidad del crédito y la actividad de liquidaciones.
Private Equity es ahora una clase de activos madura y los inversores deben jugar sus bazas para seguir generando rendimientos de inversión acordes con las expectativas. El rango inferior del mercado sigue siendo un área apasionante que es menos eficiente, menos competitiva y menos intermediada, por lo que presenta una oportunidad significativa de reforzar el valor operativo para ayudar a las empresas a ganar escala y recompensar a los inversores con rendimientos de inversión superiores.
La «democratización» del Private Equity seguirá su curso, ya que el mercado de gestión de patrimonio y minorista ofrece al sector la mayor oportunidad de captar nuevo capital.
La IA dominó el debate en 2024 y es muy probable que esa tendencia continúe. Asimismo, seguirá debatiéndose si la IA representa una revolución tecnológica a gran escala o una mejora de la productividad marginal, y en qué plazos se extenderá. Asimismo, seguirá debatiéndose si la IA representa una revolución tecnológica a gran escala o una mejora de la productividad marginal, y en qué plazos se extenderá. Con independencia de eso, la tecnología y la innovación seguirán presentando algunas de las oportunidades de inversión más atractivas en Estados Unidos.
Europa seguirá liderando la lucha contra el cambio climático, lo que ofrece una importante oportunidad de inversión respaldada por factores favorables normativos, el apoyo gubernamental y el apetito institucional. En China, la inversión transfronteriza sigue siendo discreta debido a la incertidumbre geopolítica. En China, la inversión transfronteriza sigue siendo discreta debido a la incertidumbre geopolítica.
Creemos que los inversores con un alcance global, un flujo de operaciones significativo, normas de suscripción rigurosas y marcos de inversión flexibles seguirán viéndose recompensados.
